硬刚美国！欧盟突然出手，狂砸3200亿！芯片大国强势亮相，影响多大？华尔街巨头组团唱多中国资产

全球“芯片战”愈演愈烈。

欧洲在芯片范畴又有大动做。本地时间11月23日，欧盟成员国同意投入超越430亿欧元（约合人民币3200亿元）用于开展芯片行业，旨在搀扶本土芯片供给链，削减对美国和亚洲造造商的依赖。令欧盟加速推进芯片补助的压力，或许来自于美国，其推出的《芯片与科学法案》斥资527亿美圆为在美国投资芯片工场的公司供给补助。有阐发人士指出，全球芯片巨头纷繁颁布发表了在美国投产芯片工场的方案，包罗了欧洲、亚洲的多家芯片企业，那无疑让欧洲政府感应压力。

“芯片战”愈演愈烈的同时，欧洲芯片强国——荷兰的一则官方亮相，也引发市场存眷。11月24日，全球网援引彭博社报导，本地时间11月22日，荷兰外贸与开展协做大臣施赖纳马赫尔表达，在与美国等其他国度的商业会谈中，荷兰迁就阿斯麦公司（ASML）向中国销售芯片设备的事宜做出本身的决定。若是荷兰将那个问题放进“欧盟的篮子”与美国会谈，成果就是把DUV送到美国人手中，“我们的情状会更糟”。

当前，华尔街巨头陆续起头瞻望2023年的投资，此中一个重要信号是，看多中国股票的声音越来越多。近日，美国银行首席投资战略师Michael Hartnett在一份最新发布的陈述中更是将买入中国股票列为“2023年的首选交易”。

欧盟狂砸3200亿

一场针尖对麦芒的“芯片战”，一触即发。

11月24日，参考动静网援引路透社报导，本地时间11月23日，欧盟成员国同意投入超越430亿欧元（约合人民币3200亿元）用于开展芯片行业，旨在搀扶本土芯片供给链，削减对美国和亚洲造造商的依赖。

欧盟轮值主席国捷克表达，列国特使一致同意欧盟委员会提案的修订版，修改部门包罗，允许政府对更普遍的芯片企业供给补助，而不单单是更先进的芯片，补助将笼盖在计算才能、能源效率、情况效益和人工智能方面带来立异的芯片。

该芯片法案的目标是，确保欧盟拥有需要的东西、技能和手艺才能，实现先辈芯片设想、造造、封拆等范畴的提拔，从而包管欧盟的半导体供给链不变，并削减外部依赖。

根据议程，欧盟列国部长将于本地时间12月1日举行会议，估计将批准那一芯片补助方案，将于2023年在欧洲议会最末得到通过，并将成为法令。

其实，本年早些时候，欧盟便起头酝酿那份备受存眷的《芯片法案》，方案大幅提拔欧盟在全球的芯片消费份额。欧洲在芯片消费中所占的份额从2000年的24%下降到了现在的8%，而《芯片法案》的目的是到2030年将那一数字提拔到20%。

其时，欧盟委员会主席冯德莱恩表达，《芯片法案》能够改动欧盟的全球合作力。在短期内，它将使欧盟能预测并制止供给链中断；从中期看，能搀扶帮助欧盟成为芯片市场的领军者。

令欧盟加速推进《芯片法案》的压力，或许来自于美国。本年8月,美国总统拜登正式签订了《芯片与科学法案》，该法案包罗，为美国半导体研发、造造以及劳动力开展供给527亿美圆（约合人民币3768亿元）；为在美国投资芯片工场的公司供给25%的税收抵免优惠。

有阐发人士指出，现金补助的诱惑下，全球芯片巨头纷繁颁布发表了在美国投产芯片工场的方案，包罗了欧洲、亚洲的多家芯片企业，那无疑让欧洲政府感应压力，将使得欧洲在全球芯片市场的份额进一步下降。

其实，欧盟与美国更锋利的矛盾来自于拜登签订的《通胀削减法案》中对电动车补助的规定。本地时间11月22日，法国财长勒梅尔在巴黎表达，法德一致同意，欧洲需要对美国政府撑持部门美国行业的方案做出强硬回应。

荷兰强硬回绝

“芯片战”愈演愈烈的同时，欧洲芯片强国——荷兰的一则官方亮相，引发市场存眷。

11月24日，全球网援引彭博社报导，本地时间11月22日，荷兰外贸与开展协做大臣施赖纳马赫尔（Liesje Schreinemacher）表达，在与美国等其他国度的商业会谈中，荷兰迁就阿斯麦公司（ASML）向中国销售芯片设备的事宜做出本身的决定。

施赖纳马赫尔强调，最重要的是保卫本身的利益——国度平安，经济利益，若是荷兰将那个问题放进“欧盟的篮子”与美国会谈，成果就是他们把深紫外线光刻机（DUV）送到美国人手中，“我们的情状会更糟”。

彭博社报导称，据知恋人士透露，荷兰政府认为，若是施行美方要求的办法，可能会损害荷兰与中国的商业关系。

其实，那并不是是施赖纳马赫尔初次就半导体设备对华出口问题发声，她于18日表达，美国不该指望荷兰会采用其对华出口限造办法，荷兰也不会毫无疑问地照搬美国（对华出口）的办法。

而那番亮相的布景是，美国官员近期不断在向荷兰政府施压，要求其制止向中国销售淹没式光刻机，那是阿斯麦DUV光刻机中更先进的设备。此中包罗，商务部副部长Alan Estevez在内的美国高级官员代表团，将于本月前去荷兰讨论相关的出口管束问题。

值得一提的是，阿斯麦公司在尖端芯片造造设备市场占据主导地位，占全球光刻机市场60%的份额，也是全球独一一家可以供给7纳米以下芯片所需EUV光刻机的公司。

阿斯麦的DUV光刻机可以笼盖7-14纳米的芯片，且该公司目前100%地垄断了可以造造10纳米以下芯片的光核机设备。因而，荷兰的立场无疑是相当重要。

目前，在与中国的商业中，阿斯麦只供给了手艺相对低一层次的DUV（深紫外线光刻机），该设备对准的是工艺手艺在7纳米以上芯片的造造，笼盖了目前市场上大部门成熟造程的芯片，而中国也是阿斯麦DUV光刻机的更大客户之一。

外资巨头突然唱多

2022年的投资时钟即将迈入最初一个月，华尔街巨头陆续起头阐发瞻望2023年年度投资战略。此中一个重要信号是，看多中国股票的声音越来越多。

近日，美国银行首席投资战略师Michael Hartnett在一份最新发布的陈述中更是将中国股票列为“2023年的首选交易”，因为居民拥有超额储蓄，中国经济的苏醒将提振股市。

与此同时，Michael Hartnett在陈述中将“卖出美国科技股”列为“2023年十大首选交易”之一，即使纳斯达克100指数本年狂跌28%，科技股仍被过度持有。

此中，在美国银行之前，华尔街的其他投行巨头也发出了看多中国股票的概念。

摩根士丹利首席亚洲和新兴市场股票战略师Jonathan Garner表达，跟着利好动静不竭，中国市场将表示得更好，而且牛市可能会继续好几个季度。

高盛在上周五发布的陈述中，维持对MSCI中国指数的超配评级，并估计MSCI中国指数、沪深300指数在将来12个月回报率均高达16%，若计入汇率因素，其回报更是高达19%和21%。高盛还将中国香港股票从“低配”上调至“平配”。

别的，花旗的Robert Buckland等战略师将港股的评级上调至“超配”，估计房地产政策的调整将会提拔上市企业盈利，当前中国国内的一系列政策有助于对投资者情感构成撑持。即便其他次要经济体正在急剧放缓，中国也可能依靠内部驱动，实现有吸引力的苏醒。

近日，桥水基金开创人瑞·达利欧也表达，当前能够在中国市场上找到一些极具价值的资产。

华尔街立场突然改变的同时，中国股票正在开启一轮反弹行情，MSCI中国指数于11月内累计反弹约19%，恒生指数则已进入“手艺性牛市”。

跟着港股开启一轮强劲的反弹行情，外资巨头起头跑步入场。

11月10日，摩根大通增持小鹏汽车238万股，增持后其对小鹏汽车的持股数量为1.19亿股；同日，贝莱德也增持598万股小鹏汽车，增持后持股数量为6614万股；11月4日，摩根大通买入982万股微盟集团，此次增持后，摩根大通对微盟集团的持股数量上升至1.85亿股。

据不完全统计，11月以来，摩根大通还增持了再鼎医药、康龙化成、康希诺生物、哔哩哔哩、中国安然、紫金矿业、抱负汽车、中国财险等多只股票。

责编：杨喻程

校对： 杨立林