又一家上市券商启动了H股融资方案，国泰君何在3月27日公布拟发行10。4亿股H股，每股订价15。84港元，估量募资164。74亿港元（约合146亿元人民币）。
此次H股招股，国泰君安引进了6家基石投资者，合计认购2。94亿股，占到此次集资总额的25。
66%，估量4月11日在港交所挂牌上市。
比拟于往年赴港IPO的其他内地金融机构，国泰君安此次招股引进的基石投资者比例有所下降。2016年招商证券赴港上市引进基石投资者占集资总额的61。32%摆布，光大证券和东方证券则别离为67。
42%和47。02%。
别的，相较于招商证券引进的人保寿险、马化腾、郑家纯、复星国际等在内的11名基石投资者，此次国泰君安引进的基石投资者多为境外机构。
内资金融股前仆后继的破发潮中，国泰君安H股能否逃过破发魔咒？往年登岸香港的内地金融机构中，浙商银行、天津银行、中信建投和东方证券都在上市首日即告破发，招商证券、光大证券、邮储银行也都在上市不久就呈现了破发。
从发行价格来看，15。84港元的价格较国泰君安A股3月30日收盘价18。15元人民币，折价幅度接近23%。从目前9只A H券商股的情状来看，固然其H股较A股股价均有必然折价幅度，但包罗华泰证券、海通证券在内的大型券商的普及折价率都在两成以内，此中中信证券的折价率更低，尚不敷一成。
别的国泰君安A股自2015年上市以来，股价下滑明显。2015年7月1日创下37。3元更高点后，与3月30日18。15元的收盘价比拟，市值蒸发1383。2亿元。
在证券行业2016年履历功绩大幅承压的大布景之下，国泰君安冲击港股的时间点显得有些为难。
2016年年报数据展现，国泰君安陈述期内实现营业收进257。65亿元，同比削减31。47%，回属于母公司股东的净利润98。41亿元，同比削减37。32%。此前的2015年，国泰君安证券营业收进为371亿元，在中国129家注册证券公司中排名第三，仅次于中信证券和海通证券。
国泰君何在年报中表达，受证券市场颠簸影响，证券经纪、融资融券、证券交易投资等营业收进比拟上年有所削减，最末招致集团在2016年度功绩同比有所下降。
此次H股募资，国泰君安拟将全球出售筹集资金的30%用于开展机构金融营业；30%用于开展小我金融办事与营业；15%用于开展投资治理营业；15%用于开展国际营业；10%用做额外营运资金及其他一般营业用处。
落日余晖