2023年新年伊始，保险业再迎重磅监管政策，此次事关当下人身险公司如火如荼打造的康摄生态“第二增长”曲线。
『A伶俐保』得悉，为标准保险公司销售保险产物对接的养老社区办事相关营业，庇护消费者合法权益，1月4日，银保监会下发各保险公司《关于标准保险公司销售保险产物对接养老社区办事营业有关事项的通知（收罗定见稿）》（以下简称“定见稿”）。那也是监管首度拟对“保险+养老社区”营业停止引导标准。
值得一提的是，关于险企开展“保险+养老社区”营业的运营前提，定见稿拟从净资产、偿付才能、风险综合评级、公司治理评估、资产欠债才能等多个方面设定八大“门槛”，并圈定了四项营业“禁区”。此外，定见稿还首度明白，险企可通过投资建立、租赁或协做等体例来运营养老社区，但需确保风险隔离。
不难看出，跟着越来越多险企加进养老社区规划大军，监管也起头担忧此类营业的运营风险，拟通过设立运营门槛等体例提早成立“防火墙”，堵住开展破绽。
能够预见，定见稿关于正在规划或有意进军养老社区，却又不契合运营天分的中小保险公司来说，无疑是一道难题。政策施行后，相关险企要么舍弃规划，要么通过增资、改进公司治理等体例称心监管要求，但无论哪种处置体例都其实不随便，抉择前者恐将失往市场合作力；抉择后者更非短时间可以达成。
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过往保险公司能否或者能否规划养老社区，次要取决于险企对本身资金实力、人才储蓄、战术规划的考量，但将来却不能不将监管的运营要求放在首位。
根据定见稿，“保险+养老社区”营业指的是保险公司销售的保险产物，向购置相关产物并累计交纳保费到达必然金额的投保人，供给进住养老社区权益等增值办事的营业。
从定见稿核心内容来看，银保监会拟对保险公司开展“保险+养老社区”营业提出八大运营前提，详细而言：
· 净资产不低于50亿元人民币。
· 持续四个季度的综合偿付才能充沛率不低于120%。
· 持续四个季度的风险综合评级在B类及以上。
· 公司治理评估构造在C级及以上。
· 资产欠债治理才能应不低于第3档。
· 在其他各类监管评级或监管评估中，未触及摘取监管办法的情形。
· 持续四个季度的责任预备金笼盖率达100%。
· 银保监会规定的其他前提。
寡所周知，近年来，跟着人身险业告别粗放式开展形式，步进高量量转型阶段，多量险企通过重资产、轻资产或轻重连系等体例规划养老社区，试图借助“保险+康养办事”形式打造第二增长曲线，提拔本身行业合作力。
但现在，根据定见稿提出的相关要求，将来保险公司想要开展“保险+养老社区”营业，需至少同时称心以上八个前提。无疑，险企规划养老社区的门槛更高了也更严了，能够预见，那一政策下会有部门中小险企因不称心运营前提而被肃清在外。
如根据已披露的2022年寿险公司第三季度偿付才能陈述，截至往年三季度末，就有至少两家寿险公司的综合偿付才能低于120%；另据相关媒体统计，截至2022年上半岁暮，也有至少6家寿险公司未称心风险综合评级为B类的前提。此外，目前来看，“净资产不低于50亿元人民币”那一要求，同样有良多保险公司难以称心。
提及保险公司规划养老社区，不断以来，就陪伴着很多量疑之声，事实保险公司的专业范畴是风险治理和风险保障，运营养老社区无疑是一项相对目生的“跨界”营业，随便存在投资吃亏、销售误导、养老办事不标准，以至打着养老社区名义，实则搞房地产“生意”等问题。
为了更好堵住上述风险，引导保险公司标准运营，定见稿明白提出了“保险+养老社区”营业的四大“制止项”，即不得存在以下行为：
· 保险公司在营业运营、资产欠债治理、资金运用等方面存在较大风险问题。
· 保险公司、被保险人、养老社区办事方与办事受益人等各方的法令关系、权力义务表述不敷清晰，对办事供给的相关不确定等风险欠缺消费者庇护办法。
· 销售过程中，保险公司存在不实阐明或强调养老社区办事内容和原则，呈现销售误导、未严厉履行告知义务等行为。
· 以养老社区投资为名义，投资开发和销售贸易室第。
不成承认的是，陪伴着多量险企涌进康养赛道、规划养老社区，傍边不乏急功近利、急于求成者，以至良多运营主体尚未搞懂养老社区运营法例和办事常识，便随大流般的自觉进进那一目生范畴。
对此问题，此前『A伶俐保』也曾做出深进分析：
2022年11月19日
康养新看①头部挺进,中小跟进！康养赛道,寿险转型关键挠手？
2022年11月29日
康养新看②：焦虑做不了养老！保险规划的准确姿势该是什么？
因而，为引导险企理性投建、运营养老社区，定见稿还从多个方面做出指引，如文件提出：保险公司应量入为出，开展与公司本钱实力、运营才能相婚配的养老社区办事；应成立健全与养老社区办事方之间的防火墙，更好隔离风险；应在深进研判市场需求、全面阐发本身才能的根底上，造定“保险+养老社区”营业的战术开展规划。
此外，关于若何把好风控环节，定见稿也明白：保险公司应加强风险治理，成立健全风险监测、预警与处置机造；足够考虑到影响养老社区办事赐与才能和客户进住需求的各类因素，成立相关测算模子，确定合理的规模区间。
与此同时，定见稿还从保险产物销售、信息披露、售后办事、违约补偿责任等方面，对保险公司开展“保险+养老社区”办事做出标准，如提出保险公司销售与养老社区办事对接的保险产物，应婚配客户将来养老资金需求；险企应针对此类营业造定专门销售轨制，加强对销售人员的销售天分分级治理及专业培训；强化信息披露，明白营业相关方的法令关系、权力义务等。
值得存眷的是，关于当前保险公司规划养老社区普及摘用的轻、重资产等多元形式，定见稿也首度做出明白，表达险企能够通过投资建立、租赁或者协做等体例来运营养老社区，但养老社区应独立运营并确保风险隔离。
从险企规划养老社区的各类体例上看，保险公司“自掏腰包”投建养老社区无疑是挑战更大、风险也较高的抉择，事实养老社区投资金额较大，回本周期又相对漫长，稍有失慎随便对险企自己的财政情况、偿付才能等形成负面影响。
因而，为引导险企慎重投建养老社区，定见稿要求险企应根据资产欠债婚配治理原则，综合考虑资产设置装备摆设规划、保险营业开展和养老办事市场情状和将来改变趋向、投资成本、收益等因素，综合审慎做出投资决策，并应契合险资投资不动产的监管规定。
与此同时，定见稿还再度强调了风险隔离的重要性，明白提出：保险公司通过投资建立体例运营养老社区的，应当以设立专业养老子公司的形式供给养老办事；设立专业养老子公司，应根据险资投资严重股权的监管规定施行；保险公司应在公司治理、营业运营、穿插任职和财政治理等方面，与专业养老子公司成立有效的隔离机造，避免发作风险穿插传染。
能够揣度，目前已重资产规划养老社区但并未成立专业养老子公司的险企，后续将不能不根据监管要求设立那一专业机构。
不容漠视的一点是，为了更好地掌握行业规划养老社区的运营停顿和风险水平，定见稿还要求保险公司加强信息披露工做，应于每年3月31日前报送上年度“保险+养老社区”营业的运营情状及昔时度的工做方案；已开展相关营业的险企，应比照文件停止自查，在文件下发3个月内向监管部分报送专项陈述。
关于不契合文件规定的，定见稿要求，险企应立即暂停开展此类新营业，3个月内向监管部分报送整改方案，整改方案应安身庇护消费者合法权益，足够评估、做好预案，关于整改后称心规定前提的险企，可恢复开展新营业。
那也意味着，相关政策施行后，已规划养老社区但不称心“保险+养老社区”营业运营前提的险企要么只能抉择舍弃规划，要么通过增资、改进公司治理等体例停止整改“达标”。
但能够想象，不管相关险企做何应对，都不是一件随便的事，特殊是在当前人身险进进转型深水区的大布景下，抉择舍弃恐会失往必然的市场合作力，抉择整改“达标”更是一个难度颇大且较为漫长的过程。留给中小险企的保存和转型空间越来越小了。