同时，公司本次公开发行可转换公司债券募集的资金总额估量不超越50,000万元（含50,000万元），扣除发行费用后，将会进一步进步发行人活动比率、速动比率，降低发行人资产欠债率，进步发行人盈利才能与偿债才能。
（四）同业业上市公司比力
公司与同业业可比上市公司次要偿债目标比力如下：
2019岁暮，公司的活动比率和速动比率与同业业可比公司均匀相差不大。2020岁暮及以后各期末，公司活动比率和速动比率低于可比公司，次要系近年来公司加大产能及财产规划，短期告贷增加较多，同时陈述期内因收买昊轶强、青竹机械等，应付子公司原股东股权让渡款亦大幅增加所致。
陈述期各期末，公司的资产欠债率与可比公司比拟有所差别，受各公司本身运营需求影响。2020岁暮、2021岁暮及2022年6月末，公司资产欠债率均高于可比公司均匀值，次要因为一方面部门可比公司再融资资金到位，一方面因为发行人本身营业开展之需，银行告贷、应付子公司原股东股权让渡款等增加所致。
六、营运才能阐发
陈述期各期，公司次要资产周转目标如下：
注：此处对2022年1-6月的应收账款周转率、存货周转率等都已停止年化处置，后同。
陈述期各期，公司与同业业可比上市公司次要营运才能目标比照如下：
陈述期内，公司应收账款周转率与可比公司均匀值较为附近，契合行业特征。陈述期内，公司存货周转率低于可比公司均匀值，一方面因为公司新增航空航天零部件造造相关营业板块，该板块所处行业因为收进确认周期较长招致期末存货余额较高，进而影响了存货周转率；一方面因为各公司主营产物差别以及下流客户回款安放差别、对赐与商供货响应速度要求以及货物配送要求等差别所致。
七、纳税情状
（一）次要税种及税率
公司发作增值税应税销售行为，根据《财务部、税务总局、海关总署关于深化增值税变革有关政策的通知布告》（财务部、税务总局、海关总署通知布告2019年第39号）规定，自2019年4月1日起，增值税适用税率调整为13%、9%。
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公司及部属子公司存在差别企业所得税税率情状，详细如下：
（二）税收优惠
1、西部大开发企业税收优惠
根据财务部、税务总局、国度开展变革委2020年第23号《关于延续西部大开发企业所得税政策的通知布告》规定自2021年1月1日至2030年12月31日，对设在西部地域的鼓舞类财产企业减按15%的税率征收企业所得税。
豪能股份、长江机械、重庆豪能、泸州豪能、昊轶强、青竹机械契合西部大开发企业税收优惠政策规定的相关前提，减按15%的税率计缴企业所得税。
2、研究开发费税前加计扣除优惠
根据财税[2015]119号《财务部国度税务总局科技部关于完美研究开发费用税前加计扣除政策的通知》，企业开展研发活动中现实发作的研发费用，未构成无形资产计进当期损益的，在按规定据实扣除的根底上，再根据现实发作额的50%在税前加计扣除；构成无形资产的，在上述期间根据无形资产成本的150%在税前摊销。根据财税[2021]13号《财务部税务总局关于进一步完美研发费用税前加计扣除政策的通知布告》，造造业企业开展研发活动中现实发作的研发费用，未构成无形资产计进当期损益的，在按规定据实扣除的根底上，自2021年1月1日起，再根据现实发作额的100%在税前加计扣除；构成无形资产的，自2021年1月1日起，根据无形资产成本的200%在税前摊销。
豪能股份、长江机械、重庆豪能、泸州豪能、昊轶强、青竹机械对发作的研究开发费，按发作额的100%加计扣除。
3、残疾职工工资加计扣除
根据财务部国度税务总局下发《关于安设残疾人员就业有关企业所得税优惠政策问题的通知》（财税[2009]70号）的规定，企业安设残疾人员的，在根据付出给残疾职工工资据实扣除的根底上，能够在计算应纳税所得额时根据付出给残疾职工工资的100%加计扣除。
豪能股份、长江机械、重庆豪能、泸州豪能、昊轶强契合残疾人就业税收优惠政策规定的相关前提，在计算应纳税所得额时根据付出给残疾职工工资的100%加计扣除。
八、或有事项和严重期后事项阐明
（一）严重诉讼、仲裁及其他或有事项
截至本募集阐明书摘要出具日，发行人无应披露而未披露的严重或有事项。
（二）严重期后事项
截至本募集阐明书摘要出具日，发行人无应披露而未披露的严重期后事项。
（三）严重担保情状
截至本募集阐明书摘要出具日，发行人不存在向控股子公司以外的公司或相关主体供给担保的情形。
第六节 本次募集资金运用
一、募集资金利用方案概略
本次公开发行可转换公司债券的相关事项已经公司2022年4月18日召开的第五届董事会第九次会议、2022年5月9日召开的2021年年度股东大会审议通过。根据有关法令律例的规定，本次公开发行可转换公司债券计划尚需中国证监会核准前方可施行。
本次公开发行可转换公司债券的募集资金总额为人民币50,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额将投资于如下项目：
单元：万元
在本次公开发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的现实情状以自筹资金先行投进，并在募集资金到位后根据相关律例规定的法式予以置换。
若本次发行现实募集资金净额低于拟投进募集资金额，公司将根据现实募集资金净额，在契合相关法令律例的前提下，根据项目施行的详细情状，调整并最末决定募集资金的详细投资项目、优先挨次及各项目标详细投资额，募集资金不敷部门由公司自筹处理。
二、本次募集资金投资项目标可行性与需要性阐发
（一）汽车差速器总成消费基地建立项目一期工程
1、项目根本情状
（1）项目根本情状介绍
本项目旨在建立年产500万套汽车差速器产物消费基地，拟新建差速器壳体铸造、机加消费线，行星半轴齿轮锻造、机加消费线，总成拆配线，以及对混动、电动、燃油车各类车型差速器总成强度、精度、寿命等性能停止验证的尝试中心。
（2）项目施行主体及项目用地
本项目由发行人全资子公司泸州豪能施行。项目用地为泸州豪能已获得地盘利用权的位于泸州市江阳区二环路南一段30号和泸州市江阳区酒谷大道五段22号地块内。
2、项目建立的需要性阐发
（1）加大重点产物产能规划，称心本身营业规划，且适应市场需求
为不竭丰富公司盈利点，公司从几年前便起头规划差速器相关营业，且跟着同步器相关营业的成熟、不变，公司有余力逐渐加大对差速器相关营业的人才、资金等的撑持。根据公司营业开展规划，差速器做为公司将来几年的重点产物，将进一步加大产能规划以及市场开辟、研发设想等的相关投进。本募集资金投资项目，是公司本身营业规划之需。
此外，近年来，跟着国产车辆的性能提拔，国内行业手艺的朝上进步和国度对民族财产的撑持，差速器研发和汽车差速器关键手艺的掌握已经成为汽车工业开展的一定要求，差速器出格是高端差速器的国产化亦将成为开展趋向。公司本项目标施行，是民族财产开展朝上进步的表现，且适应市场需求。
（2）提拔公司综合实力，导进更多优良客户
本项目施行的目标是为实现精益化消费治理，便于清晰产物责任，确保部件兼容，优化加工工序，称心整车造造企业对赐与商的要求，亦是改进公司手艺高新化、供货系统化、消费智能化、营业规模化、品控严厉化等的一定要求。本项目标施行，有利于公司供货系统化、集成化才能的提拔，同时，先辈设备及智能产线的建立亦为后续优良产物的赐与办事才能供给有效支持。且跟着产能的规模化放量，单元成本等将更有优势。
简而言之，本项目标施行有助于公司提拔综合合作实力，进而利于公司导进更多优良客户，出格是新能源以及造车新权力等相关客户，从而有助力公司进一步扩展营业规模、提拔抗风险才能，具有需要性。
（3）助推本地经济，反哺本地财产集群
本项目标建立施行，将有效鞭策施行地的经济开展，带动项目周边工业根底设备建立，优化工业财产构造，利于本地工业综合消费才能的进步。同时，亦对促进劳动就业及人民生活前提改进等都有积极的助推感化。
此外，本项目施行除有利于公司本身各消费单元之间的资本共享、优化设置装备摆设、科研提拔等外，亦将进一步丰富财产集聚，充沛财产链，且有助于反哺带动如物流、经贸等财产开展。
3、项目建立的可行性阐发
（1）下流向好，市场空间广
①群寡消吃力提拔，政策助推汽车消费，下流市场需求强劲
跟着国民可收配收进的不竭抬升，消吃力亦随之提拔，购车出行的需求日益闪现。同时，国度出台《关于不变和扩展汽车消费若干办法的通知》（发改财产〔2020〕684号）、《关于开展2021年新能源汽车下乡活动的通知》（工信厅联通拆函〔2021〕57号）等多项政策，鞭策汽车消费内需。整体来看，下流市场需求兴旺，为本项目施行供给有利的市场支持。
②国内新能源汽车财产开展快速，拉动上游汽车零部件市场
新能源汽车做为我国汽车财产赶超开展的打破口，政策鞭策叠加兴旺的消费需求，助力行业快速开展，迎来开展黄金期。新能源汽车契合低碳绿色轮回经济的可继续开展要求，列国均在勤奋推进新能源汽车财产。我国更是将新能源汽车行业做为国度重点培育提拔的战术新兴财产之一，不竭出台《新能源汽车财产开展规划（2021—2035年）》（国办发〔2020〕39号）等相关撑持政策促停止业安康有序开展，2021年中国新能源汽车闪现发作性增长。国内新能源汽车财产的优良开展情况以及安康快速的开展态势，带动了上游汽车零部件市场的需求及开展。
③差速器总成存在供需缺口，项目施行契合客户诉求
为了进步整车安拆流程的主动化程度和切确度，提拔消费效率，优化整车空间构造，改进整车性能，整车造造企业对差速器总成赐与存在较强的市场需求。从行业开展趋向来看，汽车零部件由单一部件向集成化、模块化单位标的目的开展。
国内差速器起步相对较晚，而跟着国内自主品牌整车造造商的快速兴起以及销量的递增，一方面带动了差速器相关财产的飞速开展，另一方面也对差速器相关产物的市场赐与提出更高的需求。公司本项目标建立契合客户诉求，利于处理供需矛盾，提拔财产手艺程度。
（2）客群根底优且广，利于新增产能市场消化
公司在近年来的营业开展中依靠优良的产物操行和不变的配套才能，在市场上树立了优良口碑，并积存了大量的优良客户，进进了群众汽车集团、麦格纳（MAGNA）、摘埃孚（ZF）等全球出名客户的配套系统。优良的客群根底是公司产物、手艺、品牌、办事的有效背书，利于公司新客的接触拓展，同时，近年来，跟着下流市场自主品牌的兴起与开展，公司的客群愈发普遍，那些都为本项目标产能消化供给了客户根底。
（3）地处财产集群，利于上下流配套以及掌握行业动态，促进项目顺利施行
根据公开材料展现，成渝两地汽车产量占全国比重超越10%，已逐渐构成集整车和关键零部件研发、造造、销售、维修于一体的汽车财产系统。公司主营基地位于成渝地域，一方面财产配套较为齐全，利于公司营业开展，且可快速响应客户需求，利于客户庇护；另一方面也便于公司及时更新行业动态，跟进手艺改革，进而处于有利的合作地位。概而言之，较为完美的区域财产集群生态系统，进一步促进了本项目标顺利施行。
（4）本身储蓄丰富，提早做好项目建立预备
多年来，发行人不断努力于汽车零部件等高端配备的精巧造造范畴，在手艺、人才、品牌、营销、客户等方面均有必然的储蓄。公司前期颠末多年市场调研、客户调研以及手艺积存等，已构成有关差速器造造工艺、设想、总成以及轻量化等相关手艺和才能，且公司前期已完成小批量产线的建立投产，并已胜利导进相关客户，于2020年和2021年实现必然产出。前述前期预备工做为本项目标施行做好了市场论证、手艺预备以及客户储蓄。
同时，为保障项目产能消化，公司已陆续启动与相关客户关于差速器产物的协做洽商、手艺交换、产物设想等，提早规划。此外，公司在行业内沉浸多年，已构成较为完美的销售系统和人才构造，且公司地处财产生态集群区，相关人才赐与亦比力充沛，能为本项目标施行供给人才撑持。
4、项目建立周期及投资概算
本项目建立周期36个月，拟投资总额105,798.82万元，此中拟利用本次募集资金投资35,000.00万元。根据本项目标可行性研究陈述，本项目详细投资构成如下：
单元：万元
5、项目次要预期效益情状
根据本项目可行性阐发陈述，本项目全数达产达能后，估量可实现年销售收进107,668.02万元，项目投资财政内部收益率（所得税前）25.46%，预期效益较好。
6、项目涉及的报批事项阐明
本项目已获得《四川省手艺革新投资项目存案表》（存案号：川投资备【2110-510599-07-02-741760】JXQB-0040号）以及《泸州市生态情况局关于汽车差速器总成消费基地建立项目一期工程情况影响评判陈述表的批复》（泸市环建函[2022]49号）。
截至本募集阐明书摘要签订之日，发行人已打点现阶段需打点的本次募投项目施行所需的全数天分答应，该等天分答应合法合规，并在有效期内。
（二）填补活动资金项目
1、项目根本情状
公司拟利用募集资金15,000.00万元填补活动资金，次要用于公司主营营业开展，以提拔公司运营效率，增加整体抗风险才能，进一步进步公司继续盈利才能。
2、填补活动资金的需要性
近年来，公司营业规模稳步增长，营业收进由2019年的92,770.25万元增加至2021年的144,421.86万元，年复合增长率为24.77%，销售收进的快速增长对公司营运资金的需求亦随之逐年增加。同时近年来，公司不竭摸索、丰富产物品类，优化产线建立及运行，加大产物研发力度等，由此对营运资金提出了更高的要求。
此外，2020年以来，公司为财产规划以及营业开展之需，收买了成都昊轶强航空设备造造有限公司以及重庆青竹机械造造有限公司，设立了成都恒翼升航空科技有限公司和成都豪能空天科技有限公司，参股了四川航天神坤科技有限公司，收买款和投资款的付出亦加大了公司的资金周转压力。
本次募集资金用于填补活动资金可有效缓解公司资金压力。
3、可行性阐发
（1）契合法令律例的规定
公司本次发行募集资金用于填补活动资金契合相关政策和法令律例的要求，具有可行性。本次发行募集资金到位后，公司净资产和营运资金将有所增加，有利于加强公司本钱实力，促进公司在夯实原有营业合作优势根底上，进一步完美财产规划与产物架构，继续提拔公司盈利程度及市场合作力，鞭策公司营业继续安康开展。
（2）募集资金利用具有治理标准、内控完美的施行主体
公司已根据上市公司的治理原则成立了以法人治理构造为核心的现代企业轨制，并通过不竭改进和完美，构成了较为标准的公司治理系统和完美的内部掌握情况。
在募集资金治理方面，公司根据监管要求造定了《募集资金治理办法》，对募集资金的存储、利用、投向及监视等停止了明白规定。本次发行募集资金到位后，公司董事会将继续监视公司对募集资金的存储及利用，以包管募集资金合理标准利用，提防募集资金利用风险。
4、项目施行主体
本项目施行主体为豪能股份。
5、项目涉及的报批事项阐明
颠末与相关主管部分沟通，本项目不涉及报批事项。
三、本次发行对公司运营治理和财政情况的影响
（一）本次发行对公司运营治理的影响
本次发行不会对公司主营营业范畴产生严重影响。本次公开发行可转换公司债券完成后，公司治理层及人员构造将陆续连结不变。
本次发行有利于加强差速器系统产物的产能规划，“汽车差速器总成消费基地建立项目一期工程”项目有利于公司进一步完美营业架构与产物规划，提拔智能造造与手艺研发实力，有效助力公司拓展新能源汽车零部件相关营业以及客户，有利于进一步提拔公司合作力和持久盈利才能。通过填补活动资金，可削减公司欠债，优化公司资产构造，提拔公司资金活动性，加强本钱实力以及抗风险才能。概而言之，本次发行是公司连结可继续开展、稳固行业领先地位的重要办法。
（二）本次发行对公司财政情况的影响
本次发行将进一步扩展公司的资产规模，改进公司财政情况。募集资金到位后，公司总资产、净资产规模将有所增长，资金实力得以提拔，资产欠债率将有所下降，财政情况、资产欠债构造将得到进一步改进，资产构造将更为稳键，营运资金愈加丰裕。因为募投项目从施行到产生效益需要必然的过程和时间，因而可能会招致公司净资产收益率、每股收益等财政目标短期内呈现必然水平的下降。
本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流进量将大幅度增加；在资金起头投进募投项目后，投资活动产生的现金流出量将大幅增加；在募投项目完成投进运营后，公司运营活动产生的现金流量净额也将逐年增加。本次发行将进一步优化公司的现金流情况。将来，跟着本次募集资金投资项目标有序开展，公司的开展战术将得以有效施行，公司将来的盈利才能、运营功绩有看得到有效提拔，利于公司持久安康开展。本次募投项目均颠末审慎论证，具有较强的抗风险才能和优良的盈利才能，可以为股东创造更大价值。
四、可行性结论
本次公开发行可转换公司债券募集资金投资项目契合国度相关财产政策以及公司战术开展的需要，具有优良的市场前景和经济效益。募集资金投资项目施行后将有利于公司掌握行业开展趋向和市场机遇，进一步夯实公司合作优势，促进公司安康久远开展，契合本公司及全体股东的配合利益。
综上所述，颠末审慎阐发论证，本次募集资金投资项目具有需要性和可行性。
第七节 备查文件
一、备查文件
（一）公司比来三年一期的财政陈述及审计陈述；
（二）保荐机构出具的发行保荐书；
（三）法令定见书和律师工做陈述；
（四）注册管帐师关于上次募集资金利用情状的专项陈述；
（五）资信评级机构出具的资信评级陈述；
（六）中国证监会核准本次发行的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
二、备查文件查阅网址、地点、时间
投资者可在发行期间工做日上午九点至十一点，下战书三点至五点，于下列地点查阅上述文件：
（一）发行人：成都豪能科技股份有限公司
（二）保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司
投资者亦可在本公司的指定信息披露网站（）查阅本募集阐明书全文。
成都豪能科技股份有限公司
2022年月日