第一章 理论和概略
1.1 融资概念
融资，英文为Financing，指为付出超越现金或转账的购货款而摘取的货币交易手段，或者为获得特定资产而筹集资金所摘取的货币手段。融资凡是指货币资金的持有者和需求者之间，间接或间接地停止资金融通的活动。广义的融资指资金在持有者之间活动，以余补缺的经济行为，它是资金双向互动的过程,包罗资金融进（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资指资金的单向融人。
小我融资，次要是在生意停止前和停止中，呈现资金缺口，那时就需要融资。融资有差别目标，因为差别融资体例在资金数额、时间、成本等的差别，运营者必需要考虑如何融资才最合适本身。
1.2 融资办法
间接融资：贸易票据、间接招待凭证、股票、债券：基金、股票、银行承兑汇票、对冲基金、银行信誉证
间接融资：存单、银行信贷、拜托贷款、融资租赁：银行信誉、贸易信誉
1.3 融资体例
连结间隔型融资：美国、德国等为代表，证券市场占主导地位
关系型融资：日本为代表，银行与企业关系密切
股权融资：欠亨过金融中介机构，借助股票等间接实现资金融通
债权融资：企业通过举债筹措资金，资金赐与方做为债权人享有到期收回告贷本息的融资形式
内源融资：政府或公司从内部筹措资金，包罗股东股本、那就基金及各类形式的公积金等留存收益
外源融资：政府或公司从外部其它经济主体筹措资金的形式，包罗发行股票、债券和金融租赁等
1.4 融资理论
MM理论：必然前提下，企业价值和融资体例无关
平衡理论：造约企业无限逃求免税优惠或欠债更大值的关键：因为债务上升构成的企业风险和费用
掌握权理论：企业融资构造在决定企业收进收入分配的同时，也决定了企业掌握权的分配
麦克米伦缺口理论：中小企业在开展过程中存在资金缺口，对本钱和债务需求高于金融系统情愿供给的数额
不合错误称信息理论：企业和投资者之间存在信息不合错误称
持久互动假说：中小金融机构一般是地域性的，与处所中小企业持久协做，降低了信息不合错误称风险
S-W模子：假设银行和告贷人之间信息不合错误称，假设银行加息，那就面对逆向抉择问题。处理办法：实行信贷配给。
第二章 办法和东西
小我融资办法和东西最常见的为从银行融资，按此停止分类分为非银行路子融资和银行路子融资。
2.1 小我非银行路子融资
小我间告贷/亲朋拆借
合适人群：有固定收进和按期存款，仅仅是一时资金周转困难的人士。
内容特征：假设本身有个好项目想运营，起首想到的是向亲属、伴侣告贷。那种融资体例合适资金少风险不大且处于简单消费运营和本钱积存的初期利用。比拟金融东西而言，亲人之间借钱的手续愈加简单，大多不需要标准式合同和昂扬的利钱，大额告贷定见主动提出还本付息的前提。
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典当融资
融资成本：月利率2.5%-3%，第二个月起按天计算费率。
合适人群：拥有值钱物品且短时间内急需钱用的人士。
内容特征：典当曾是旧社会式微家族的经济来源，现而今，它的大门向所有急等现金用的人士开放。大到房产汽车，小到相机、戒指，只要典当行认定告贷人拥有的工具有价值，最快一个小时，就能得到急需的现金。关于抵押品，典当行会告知最初赎回的日期，过了那个日子，工具就回典当行自行处置了。“时间快，手续少”是典当行的一大优势。
消费金融公司
融资成本：不超越央行同期贷款利率的4倍。
合适人群：具有较高收进的人士。
内容特征：设立消费金融公司的目标是为贸易银行无法惠及的小我客户供给新的可供抉择的金融办事，称心差别群体消费者差别条理的需求，其最次要的特征就是短期、小额、无担保、无抵押。次要范畴包罗消费者购置家用电器、房屋拆修、小我及家庭旅游、婚庆、教导等方面。截至目前，仅北京银行一家向银监会申请设立消费金融公司。为避免消费者过度消费，《试点办法》规定，消费金融公司向小我发放消费贷款的余额不得超越告贷人月收进的5倍，而关于此类贷款的利率更高不得超越央行同期贷款利率的4倍，事实上，比拟其他短期融资体例，4倍的利率在同等产物中已经属于十分高的利率程度，因而适用于收进较高的人士融资。
信誉卡透收
融资成本：年利率约19%。
合适人群：收进不不变的人士。
内容特征：刷信誉卡消费，每月还款不低于更低还款额，那种消费体例成本较高，但门槛却很低。例如一个自在职业者，年收进为20万元，月收进不固定，那么他能够利用信誉卡付出日常消费，然后比及年收进确定抵达后一次性了债。但是，信誉卡透收消费需要确有收进来源的人利用，假设本身收进低，昂扬利率则无法承担。
信誉卡分期付款
融资成本：年利率约为9%-15%。
合适人群：收进不变的人士。
内容特征：收进不变的工薪族，合适利用信誉卡分期付款。例好像样是年收进20万元，假设确定每个月都能收进1.8万元，那么在消费10万元后，能够申请12期的分期付款，然后用每月工资往返还欠款当月摊销额，成本比信誉卡透收要低良多。各个银行的信誉卡分期手续费不尽不异，例如光大银行和华夏银行的分期手续费为0.5%，大都银行为0.6%，浦发银行为0.7%以上。故有意利用信誉卡分期付款，则应重点存眷各银行的详细条目抉择银行信誉卡。利用信誉卡分期付款，也有一个缺点，即一般每个月的摊销额城市计进更低还款额，假设没有不变的收进，定见不要利用分期付款，不然还款压力则会特殊大，而假设利用信誉卡透收，每个月的更低还款额会逐月下降，相对来说还款压力削减。
保单量押贷款
融资成本：银行同期消费信贷的基准利率。
合适人群：有优良投保习惯、且已经购置持久保险的人士。
内容特征：所谓保单量押贷款，也就是保单所有者以保单做为量押物，根据保单现金价值的必然比例获得短期资金。我国的保单量押贷款次要有两种形式：
一是投保人把保单间接抵押给保险公司，间接从保险公司获得贷款，假设告贷人到期不克不及履行债务，当贷款本息到达退保金额时，保险公司末行其保险合同效劳；
另一种是投保人将保单抵押给银行，由银行付出贷款给告贷人，当告贷人不克不及到期履行债务时，银行可根据合同凭保单由保险公司了偿贷款本息。
从目前的情状看，能够用来贷款的是具有储蓄功用、投资分红型保险及年金保险等合同生效两年以上的人寿保险；医疗费用保险和不测损害保险以及财富保险不克不及量押。一般情状下，投保人能够间接从保险公司获得量押贷款，假设投保人购置的是银行代办署理保险产物，也能够将保单间接量押给银行。
保险公司的贷款期限一般为6个月，贷款金额不超越保单现金价值的70%，而利率凡是为银行同期消费信贷的基准利率。
存单量押
融资成本：年利率约为5.51%。
合适人群：存单即将到期或持有外币存单。
内容特征：存单量押融资体例属于低成本融资体例，但有一点比力受限造，即假设告贷人自己有10万元存单，再往拿那个找银行借9万元，在良多情状下，不如间接取出划算。只要两种情状合适摘用存单量押的体例融资：
一是存单立即就要到期，假设提早收取，将会缺失较多利钱，假设利用存单量押体例，能够保全按期存款利率。一般来说，假设是1年期的按期存款，剩余时间超越2个月以上的，不再合适利用存单量押，因为算上各类手续的纷杂，不如间接取款。
还有一种情状，即持有外币存款，因为外币存款不克不及间接利用，又不想把外币换成人民币，那么利用外币的更佳路子就是存单量押。
2.2 小我银行路子融资
抵押贷款
内容特征：抵押贷款指告贷者以必然的物品做为包管向银行获得的贷款。抵押贷款是最常用的贷款体例。抵押物凡是为不动产、特殊动产，好比：房产、地盘、机器设备、交通东西。
合适人群：告贷人工做和收进不敷不变，或者贷款额度要求比力高。
代表产物：渣打银行持证抵押贷款营业、工商银行小我房屋抵押贷款、中国民生银行房产抵押贷款。
量押贷款
内容特征：量押贷款与抵押贷款差不多，两者的次要区别在于包管物品纷歧样。量押物品以动产为主，好比：国债、存单、债券、仓单等。
代表产物：中国民生银行网银自助量押贷款、中国银行国债量押贷款、光大银行小我有价单证量押贷款
信誉贷款
内容特征：信誉贷款是银行向资信优良的告贷人发放的无需供给担保，以告贷人的诺言发放的贷款。因为信誉贷款风险较大，银行对告贷方的信誉情况、经济前景等情状有较高的要求。一般要供给经济收进证明（工资卡或者每月银行账号流水单），贷款额度一般是你月收进的5-10倍，假设告贷人是公事员性量的工做，有可能获得更高额度。
合适人群：告贷人有不变的工做和收进，贷款额度要求不高。
代表产物：安然银行“新一贷”小我信誉贷款、招商银行信誉贷款、广发银行“自信一贷”消费类信誉贷款。
担保贷款
内容特征：担保贷款指由第三方依法供给担保而发放的贷款，告贷人不需要供给抵押（量押）。
零售贷款
内容特征：又称零售贷款营业，是指银行向契合贷款前提的天然人发放的用于小我消费、消费运营等用处的本、外币贷款。
拜托贷款
内容特征：所谓拜托贷款就是投资方在银行为项目方设立一个专款账户，把钱打到专款账户里面，拜托银行放款给项目方。那个是比力好操做的一种融资形式。凡是对项目标审查不是很严厉，要求银行做出向项目方负责每年代收利钱和逃还本金的许诺书。
2.3 银行融资产物
渣打银行
贷款内容：渣打银行现贷派，无抵押，无担保贷款，更高可贷50万。
申请前提：
贷款人必需年满22-60周岁。
具有中国国籍（不含港、澳、台居民）。
贷款人在北京、上海、深圳、广州、苏州、天津、南京、杭州、成都、重庆、厦门、珠海、南昌或大连具有不变的职业和收进。
在现单元工做满３个月，税前月收进3000元以上。
用处证明：银行会问贷款的用处，并在贷款放款后要求供给发票。
安然银行
贷款内容：安然易贷险无抵押，贷款的额度是1万-15万，承保的贷款可用于任何合理的小我或家庭消费，上班族、个别工商户和私营企业的一些运营需求均可申请贷款，如旅游、进修进修、房屋拆修等。
申请前提：
具有中国国籍（不含港澳台居民）。
年龄在21-55周岁。
在申请城市生活，在现单元工做满6个月。
月收进满2000元。
工商银行
小我信誉贷款：中国工商银行向资信优良的客户发放的无需供给担保的人民币信誉贷款。贷款起点金额为1万元，贷款期限最长可达3年。具备轮回贷款功用：一次申请，轮回利用，随借随还，便利灵敏，并可通过商户POS和网上银行等渠道实现贷款的自助发放。
小我量押贷款：中国工商银行向客户发放的以合法有效的量押品为担保的人民币贷款。量物多样：银行存款、国债、理财富品、黄金、人寿保险单、小我外汇买卖资金等均可做为量押物；贷款额度单笔更高1000万元。此中，网上银行小我量押贷款单户贷款更高100万元，最长可达3年，具备轮回贷款功用。
民生银行
贷款内容：向中小企业主、个别工商户等运营商户供给的快速融通资金、平安治理资金、进步资金效率等全方位的金融办事产物。民生银行贷款金额原则上不设更高额限造，期限最长可达10年，撑持抵押、量押、包管、联保等11种担保体例；贷款额度撑持随借随还功用，贷款资金可轮回利用。
交通银行
贷款内容：“ｅ贷在线”小我出国包管金贷款是交通银行向告贷人发放的，用于客户打点签证时需提交存（贷）款证明所需资金的人民币贷款。贷款金额更高不超越100万元，且更高不超越存（贷）款证明所需金额。贷款用于开立旅游、投亲签证所需存（贷）款证明的，贷款期限最长1年；用于开立留学或移民签证所需存（贷）款证明的，最长5年。
邮政银行
贷款内容：中国邮政储蓄银行向单一告贷人发放的金额较小的贷款，分为农户小额贷款和商户小额贷款；农户小额贷款是指向农户发放的用于称心其农业种植、养殖或者其他与农村经济开展有关的消费运营活动资金需求的贷款；商户小额贷款是指向城乡地域处置消费、商业等活动的私营企业主（包罗小我独资企业主、合伙企业小我合伙人、有限责任公司小我股东等）、个别工商户等细小企业主发放的用于称心其消费运营资金需求的贷款。农户贷款更高5万元，商户贷款更高10万元。贷款以月为单元，1个月至12个月。
第三章 实务和要点
实务中小我融资体例以银行渠道为主，因而笔者重点介绍银行渠道参与及申请体例。
3.1 融资拔取
第一步：领会渠道，领会利率等特征，领会活动周期。渠道一般会分为线上和线下，线下渠道包罗柜台、卡员、一体机，线上渠道包罗官网、客户端、微信、付出宝、第三方平台等。申请的时候要根据本身的情状抉择，好比芝麻分600分以上，定见优先付出宝渠道，或微粒贷有额度，则定见微信渠道。不管是何种情况、前提、天分，要连系当前的情状往申请。每家银行的卡种都良多，有新卡、老卡、做活动的卡和联名卡，女性就抉择女性专属卡，男性就根据名下资产和本身前提来抉择，有车的就选车主卡，有房的就选白金卡。
第二步：阐发小我的天分和征信，抉择融资标的目的。对本身停止征信阐发，其次是小我天分前提的阐发，一般我们就通过那些板块一一阐发本身特征，明白称心何种融资前提。
第三步：施行详细实操，即参与银行贷款打点，详细流程见下方3.2融资参与。
3.2 融资参与
通用申请体例
第一步：预备相关材料。小我起首预备好向银行贷款所需的材料，一般包罗告贷申请书、身份证、户口薄、收进证明、婚姻情况证明等素材，有配头的，还需供给配头的身份证和户口薄。假设是抵押贷款的，需要出具抵押物的产权证；假设是免担保贷款的，需要供给优良的信誉笔录。
第二步：打点申请。预备好相关材料后，带着相关材料能够到银行或银行拜托的律师事务所筹划贷款申请向银行交验相关材料和缴纳各项费用后，需要与银行签定贷款合同，并以此做为约束两边的法令性文件。
第三步：货款审查。起首由银行拜托的律师事务所对申请停止初审，假设合格则由银行停止最初的贷款审批；假设审查不合格，则银行将退回客户的相关材料和所收取的费用。
第四步：打点其它法令手续。除合同之外，客户还需打点一些法令手续。然后就是银行放款。法令根据：《小我贷款治理暂行办法》第十一条，小我贷款申请应具备以下前提：
（一）告贷报酬具有完全民事行为才能的中华人民共和国公民或契合国度有关规定的境外天然人；
（二）贷款用处明白合法；
（三）贷款申请数额、期限和币种合理；
（四）告贷人具备还款意愿和还款才能；
（五）告贷人信誉情况优良，无严重不良信誉笔录；
（六）贷款人要求的其他前提。
《小我贷款治理暂行办法》第十二条，贷款人应要求告贷人以书面形式提出小我贷款申请，并要求告贷人供给可以证明其契合贷款前提的相关材料。
信誉贷款申请体例
第一步：申请信誉贷款。告贷人应当照顾告贷素材到银行或其他金融机构提交申请并填写贷款申请表。此中告贷人所需要照顾的告贷素材有：
（1）贷款申请审批表
（2）告贷人有效身份证及复印件
（3）栖身地址证明（户口簿或近三个月的房租、船脚、电费、煤气费等收条）
（4）职业和收进证明（工做证件原件及复印件；银行代发工资存折等）
（5）有效的联络体例及联络德律风
（6）在工行开立的小我结算账户凭证
（7）银行或贷款公司规定的其他素材
第二步：审批。银行或其他金融机构对告贷人的征信笔录以及其他素材停止审核。审批一般是查抄告贷人提交的各项材料，要预备能否齐全，还有查抄材料上的公章是不是不敷清晰。假设材料不实在、有效、完全，机构会退回那些材料，并停止阐明。假设材料预备齐全，而且原件和复印件上的签订姓名一致，经办人员会填写交接单，审核就会停止下一个阶段。
第三步：信誉评估。告贷人的整体天分情状包罗征信笔录和社会信誉，好比能否欠债、还款的来源能否可靠、所贷款的用处能否合法等。一般也会对告贷方的经济收益、将来开展的前景等情状做详尽的察看。
第四步：签订。当审批通事后，告贷人与银行签定告贷协议，银行就会赐与告贷人贷款额度。
第五步：放款。获得贷款额度后向银行或金融机构提出用款申请，最末以转账的体例发放到告贷人银行卡上。
抵押贷款申请体例
第一步：揣度抵押物的范畴：
1、抵押人所有的房屋和其它地上定着物；2、抵押人正在建造中的房屋或者其他建筑物；3、抵押人购置的预售房屋；4、抵押人所有的国有地盘利用权；5、抵押人所有的吸收设备、交通东西和其他财富；6、依法能够抵押的其他财富。
第二步：提交抵押人应提交的素材：
1、抵押报酬法人的需提交下列素材：
（1）营业执照及比来年度的年检证明（副本及复印件、必备）。
（2）组织机构代码证书及比来年度的年检证明。
（3）税务注销证明及比来年度的年检证明。
（4）法定代表人身份证明及签字样本或印鉴（必备）。
（5）企业章程。
（6）抵押人附和供给抵押担保的书面文件（必备）。
（7）抵押人对抵押物享有所有权、利用权或者依法处分权的权属证明。
（8）抵押人所有的国有地盘利用权证和房屋所有权证（必备）。
2、抵押报酬天然人的需提交下列素材：
（1）抵押人及配头的有效身份证件（居民身份证）。
（2）抵押人的栖身证明（户口簿）和成婚证明。
（3）抵押人及配头附和供给抵押担保的书面文件。
（4）抵押人所有的国有地盘利用权证和房屋所有权证。
第三步：打点财富抵押应重视的事项
1、以共有财富抵押的，应由共有人附和抵押的书面文件。
2、以集体所有造企业的财富抵押的，应由该企业职工代表大会附和抵押的书面决议。
3、以乡镇（村）企业厂房和集体地盘利用权抵押的，应有乡镇（村）出具并经村民代表大会审议通过的附和抵押的书面文件。
4、以有限责任公司、股份有限公司的财富抵押的，应有该公司董事会或股东大会根据公司章程做出的附和抵押的书面决议。
5、以承包运营企业的财富抵押的，应有发包方附和抵押的书面文件。
6、以尚在海关监管期内的进口设备或货物为抵押物的，还应有该设备或货物的原始产地证、买卖合同、付款凭证、运输单据、商品查验证明、主管海关审批单据及核准抵押的书面证明。
7、以已出租的财富抵押的，还应有证明租赁在先的事实以及抵押人已将设定本次抵押告知承租人的书面文件。
8、以预售房屋抵押的，应有商品房预售答应证及生效的预购房屋合同。
9、以在建工程抵押的，应有国有地盘利用权证、建立用地规划答应证、建立工程规划答应证、建立答应证;证明已交纳的地盘利用权出让金或需交纳的相当于地盘利用权出让金的款额、已投进在建工程的工程款、施工进度及工程完工日期、已完成的工做量和工程量等事项的书面素材;建立工程承包合同及证明建立工程价款预、决算及挈欠情状的书面素材。
10、以灵活车辆抵押的，还应有灵活车注销证书。
11、以机器设备、原辅素材、产物或商品以及其他动产抵押的，还应有抵押物的所有权或者利用权证明以及抵押物的存放情况材料。
第四步：展开抵押担保的查询拜访评审
1、应综合考虑告贷人的资信情况、偿债才能、贷款期限、贷款风险度，抵押物所处位置、利用年限、折旧水平、功用情况、估价可信度、变现才能、变现时可能发作的价格变更、变现费税等因素，根据抵押物的差别品种确定合理的抵押率。
（1）小我房产及国有地盘利用权证（出让体例）的抵押率不得超越80%（参考房产评估机构评估书和现实购房价款，以本公司内部评估为准，下同）。
（2）小我房产及国有地盘利用权证（划拨体例）的抵押率不得超越50%
（3）小我房产及集体地盘利用权证的抵押率不得超越50%。
（4）厂房及国有地盘利用权证（出让体例）的抵押率不得超越70%。
（5）厂房及国有地盘利用权证（划拨体例）的抵押率不得超越50%。
（6）以在建工程做抵押，抵押率不得超越70%;
（7）车辆等交通运输东西的抵押率不得超越50%;
（8）机器设备及其他动产的抵押率不得超越50%。
2、特殊撑持办法
（1）关于运营初期的大户及黄金客户，信誉好，还贷及时的，以小我房产证及出让体例的国有地盘利用权抵押的，其抵押率可上浮至90%，而且以本公司内部认证的房地产评估机构出具的现场评估陈述书为基价。
（2）经此后评定为信誉品级在A+级以上的细小企业，以厂房及出让体例的国有地盘利用权证抵押的，其抵押率可上浮至90%，而且以本公司内部认证的房地产评估机构出具的现场评估陈述书为基价。
（3）协议做价。（1）和（2）款中的客户颠末一段时间的运做，其消费运营情况和信誉笔录情况皆优良的，也可摘用协议做价的办法来确定抵押价值，其抵押率也能够上浮至90%。
3、应对抵押人的主体资格、定见表达、受权情状，抵押物的权属、清单等相关文件和手续停止审查，确定其实在性，完全性、合法性和有效性。
第五步：停止抵押物的注销
抵押物要以有关部分打点抵押注销才有效，贷款经办人（查询拜访岗）应与抵押人一同前去有关部分打点抵押注销，并亲身拿回产权证和抵押注销证明书。
1、房地产抵押注销机关为市、区房管局和县疆土资本局。
2、在建工程抵押注销机关为市疆土资本局和县规划建立局。
3、车辆抵押注销机关为市交通局车管所。
4、设备和其他动产抵押注销机关为区工商局。
5、进口设备和货物抵押注销机关为主管海关
6、位于农村的小我私有房产抵押注销为公证处（打点抵押公证）
第六步：停止抵押物的保管
1、房地产产权证书封包后，填写交接清单并加盖双人私章（客户司理和出纳）交出纳进库（保险箱）保管，并注销抵押物保管注销薄。
2、抵押物由抵押人占管的，贷后查抄岗应按期查抄抵押物的利用、治理和改变情状
3、贷后查抄抵押人及抵押物的次要内容：
（1）抵押人涉及严重经济纠纷，运营范畴与注册本钱变动，股权变更
（2）抵押人运营机造或组织构造发作改变。
（3）抵押人破产、歇业、闭幕、破产整顿、营业执照被撤消、被裁撤。
（4）抵押人章程、法定代表人、住所等发作变动。
（5）抵押物的权属发作争议。
（6）抵押物毁损、灭失、价值削减或者被征用
（7）抵押的在建工程完工或者构成新增财富。
（8）抵押物被再设立抵押、量押、或被出租、让渡、捐赠。
（9）抵押物被有关执法机关依法查封、扣押。
（10）抵押权遭到或可能遭到来自任何第三方的损害。
4、抵押权存续期间客户司理要密切存眷上述情状的发作，及时向公司指导报告请示，以摘取相对应的战略、办法，向有关机关主张权力。
第七步：实现抵押权
1、告贷合同履行期限届满，告贷人未能定期回还贷款本息的，可依法向人民法院申请抵押权，变卖或拍卖抵押物优先受偿贷款本息以及相关费用。
2、处分抵押物所得价款不敷以了债贷款本息及相关费用的，应当向告贷人陆续逃偿其不敷部门;了债后另有剩余的，应退还给抵押人。
3、抵押担保的贷款本息了债后，应当与抵押人向原注销机关打点登记注销，并将相关抵押物权属证明及证件交还抵押人，办好交接手续。
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