应计盈余治理DD模子和McNicols模子Stata代码(附2000-2021年数据和成果)
做者: 坛友 momingqimiao7
来源:经管之家论坛
应计盈余治理
DD模子和McNicols模子
计算阐明
DD模子
McNicols模子
利用分年度分行业回回得到模子的残差绝对值权衡盈余治理水平(最初成果两个模子别离对应的字段为DD和McNicols)
变量阐明:
是上市公司 i 第 t 期的总应计利润,等于 应收账款变更额+存货变更额-应付账款变更额-应付税款变更额+其他活动资产变更额
是上市公司 i 第 t-1 期期末的资产总额
是上市公司 i 第 t 期的运营活动现金流量净额
是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期主营营业收进的 变更 额
是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期应收账款的变更 额
是上市公司 i 第 t 期期末的固定资产
参考文献
Dechow, Patricia M, Dichev, Ilia D. The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors[J]. Accounting Review, 2002, 77(Supplement):35-59.
孙健, 王百强, 曹丰,等. 公司战术影响盈余治理吗?[J]. 治理世界, 2016.
辛清泉, 孔东民, 郝颖. 公司通明度与股价颠簸性[J]. 金融研究, 2014, No.412(10):197-210.
数据阐明
原始数据区间:1991-2021年
代码格局:do文件(Stata14/15/16/17),需要安拆包能够到该贴下载: 下载地址
本文拔取2000—2021年全数A股上市公司为研究对象。(因为是分年度分行业回回,所以需要哪几年的成果能够间接利用)
行业包罗以2012年的证监会行业原则,造造业利用二级分类,其他行业利用大类,本文 剔除金融行业 ,假设不需要能够把对应代码删掉即可。 (利用每年岁暮对应的行业代码)
剔除了行业看察值小于10(详细能够根据需要调整)的样本,以便有效估量盈余治理。
字段包罗能否ST、PT的虚拟变量(以昔时能否ST、PT为揣度原则),示例 剔除ST、*ST或PT类股票 ,假设不需要能够把对应代码删掉即可。
剔除上市以前的样本数据
剔除已退市的上市公司
对持续型变量停止了1%和99%分位数的缩尾处置
成果截图
各年数据量
展开全文
缩尾后描述性统计
包罗原始数据、代码、计算成果
重视:因为模子有用到t+1期的数据,所以最初计算成果区间为2000-2020年
附件下载
附件:应计盈余治理DD模子和McNicols模子Stata代码(附2000-2021年数据和成果).zip
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