近日，苹果被曝因为需求疲软，已向部门赐与商砍单，削减包罗AirPods、Apple Watch和macbook零部件的消费。
受此影响，1月3日收盘，苹果股价收跌3.74%，1年多来市值初次跌破2万亿美圆大关。
1月4日，A股的“果链一哥”立讯精巧也因砍单传说风闻无法跌停，股价距高点蒸发54%，市值蒸发超2000亿元。
苹果代工场的残暴比赛，没有尽头。
壹
苹果与中国赐与商的故事，起于富士康。
2007年iPhone降生后，富士康的iPhone代工营业越做越大，巅峰时60%的iphon都由富士康组拆。
苹果为阻遏富士康一家独大，后来又在中国培育提拔出浩瀚赐与商。
截至2020年，苹果在中国拥有98家赐与商，占其总量的49%，赐与毗连器、声学、精巧构件、摄像头模组、玻璃面板、充电器、金属外壳等产物。
除富士康外，大陆最出名的苹果赐与商即是立讯精巧。
立讯最早给苹果MAC赐与毗连器，后来拓展到手机充电线，2017年打进AirPods无线耳机赐与链后，迎来实正发作。
2017年—2021年，其净利润从16.91亿元大涨至70.71亿元，股价更是大涨10倍，成为名副其实的果链一哥。
2022年，立讯功绩仍有不俗表示，公司前三季度营收1452.52亿元，同比增长79.3%；净利润64亿元，同比增长36.48%。
关于2022全年功绩，立讯比力乐看，估量全年可实现净利润95.45—98.99 亿元，同比增长35%—40%。
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立讯体量越大，对苹果的依靠也越大。
2017年—2021年，其来自苹果的收进在总收进占比别离为36.58%、44.85%、55.43%、69.02%、74.09%，依靠度不竭新高。
过度依靠苹果风险浩荡，凡是美国或者苹果有任何利空，国内赐与商便如履薄冰，好比此次苹果砍单传说风闻，立讯精巧间接跌停....
再好比2021年1月，美国曾对立讯倡议“337查询拜访”，理由是有美国公司指控立讯精巧特定电气毗连器等产物侵权，并恳求美国国际商业委员会发布有限肃清令、制止进口令。
另一家苹果代工场歌尔股份，比立讯更惨。
2022年12月2日，歌尔股份下调2022年度功绩预告，估量2022年实现回母净利润17.1亿元—21.37亿元，同比下降50%—60%。
利润腰斩的原因，次要“受境外某大客户暂停消费其一款智能声学整机产物的事项影响”。
市场普及认为苹果暂停歌尔代工的是AirPods Pro2，理由可能是歌尔的良品率不达标，并且不愿让利。
受此影响，歌尔股份股价狂跌30%，过往1年股价累计狂跌70%，当前市值仅剩578亿元。
从立讯精巧、歌尔股份，再到蓝思科技、欧菲光，果链企业股价相继坠落证明代工场与苹果关系的懦弱。
不外比苹果砍单更严峻的，是消费电子整个行业走向式微。
贰
2008—2018年，智妙手机市场履历了灿烂10年，尔后告别高增长，进进下行期。
智能机卖不动，次要是立异乏力，从2017年苹果发布首款全面屏手机iPhoneX后，智妙手机已整整5年没有推出冷艳的立异功用，各大手机厂商毫无看点的新机已无法刺激用户换机激动。
据IDC估量，2022年全球智妙手机出货量为12.4亿台，同比下滑9.1%，原因是通货膨胀、宏看经济挑战，都显著按捺消费者需求。
在中国，2月的春节往往是手机销售旺季，历年都能冲一次销量，但2022年2月国内手机市场总出货量为2348万部，同比下滑20.5%。
中国信通院数据也展现，2022年1—7月，中国市场手机总体出货量累计1.56亿部，同比下滑23.0%。
在韩国，三星曾被曝受需求下滑影响，智妙手机经销商的库存接近5000万部，存货以定位中端的Galaxy A系列占比最多。
种种迹象证明，2022年的智妙手机市场将十分暗澹。手机不可，附带的无线耳机、智妙手表等销量也不会好。
消费电子整体需求不敷，苹果砍单也在情理之中，代工场只能默默承担。
并且立讯、歌尔做的是低附加值的代工生意，素质是赚辛勤钱。
2022年三季报展现，立讯精巧毛利率仅12.74%，歌尔股份仅13.14%，远低于苹果的43.31%。
现在全球各类原素材价格上涨，苹果为降低成本，还在陆续压缩赐与商利润空间，再忍下往立讯等代工场势必无路可走。
要想攫取主动权，必需转型更高附加值的行业，好比新能源车、光伏、风电、储能等热门行业的零部件。
立讯精巧就不竭向新能源车挨近，标的目的包罗整车代工、特种线束、汽车毗连器等。
2022年2月，立讯精巧还豪掷百亿购置奇瑞控股奇瑞股份、奇瑞新能源部门股权，与奇瑞新能源配合组建合资公司，处置新能源汽车整车造造与研发。
立讯此次做的是整车ODM（原始设想造造商），目标是全球领先的Tier1（车厂一级赐与商），也就是汽车代工场。
立讯其时表达，智能电动车是中国汽车人千载难逢的时机，会吸引良多新进进者，不但给整车企业带来时机，也给Tier1厂商带来时机。
不外颠末多年摸索，立讯的汽车营业并未走上正规，截至2022年6月底，其消费电子收进占比仍高达85.3%，汽车互联产物及精巧组件收进占比仅2.58%。
果链一哥想脱节对苹果依靠，还有很长路要走。