将来，国产厂商在参与电子财产分工中所积存的实力将得以发扬。
吴新竹/文
近年来，动力电池手艺的朝上进步与环保、低碳的出行需求鞭策新能源汽车走向成熟。2022年1-11月，新能源乘用车国内零售量达503万辆，同比增长一倍，11月新能源车国内零售渗入率达36.3%；估量2022年国内新能源车批发销量有看到达650万辆，2023年批发销量估量为840万辆，同比增长30%。
电动汽车是汽车智能化晋级的更优载体，2020年汽车电子占整车成本的34.3%，业内估量2030年占比将到达49.6%。类似于小我计算机、智妙手机与可穿戴设备对电子财产的鞭策，汽车智能化为电子财产创始了新赛道，苹果公司测验考试倾覆性的汽车产物于日前宣告失败，给行业带来了足够合作的机遇。国产半导体及电子企业链纷繁向车载范畴进发，半导体系体例程与海外根本处于统一起点，芯片设想方面不竭测验考试突破垄断，国产PCB、光学财产链较为成熟，整车厂不竭积存用户群体，有助于推进财产链的国产替代。
新能源汽车拉动半导体增长
在用户对更高性能的需求差遣下，中心处置器、显卡、内存、硬盘等电子产物遵照摩尔定律不竭晋级，全球PC市场规模从最后的1亿美圆摆布生长至2021年的2500亿美圆；智妙手机自3G时代起发作式增长，全球销量从2007年的约1.1亿部增长至13.5亿部，市场规模达4480亿美圆，与智妙手机相配的可穿戴设备渐渐鼓起，出货量从2014年的2900万台增长至2020年的4.4亿台。
苹果公司在消费电子扩大的大潮中屡次推出引领行业的产物，iPhone销量曾在2015年见顶，尔后逐年缓降，在华为被造裁后苹果承接了部门中高端机的份额，2021年销量立异高。苹果的销量增持久成就了赐与链代工企业的高速生长，关于统一款部件，苹果热衷于搀扶差别的代工场商，从而压低摘购成本；苹果还重视用户培育提拔，从利用系统、利用商铺到手机付出均自成系统，将用户锁定在本身的生态圈里。面临智能汽车风口，苹果曾想象取缔汽车标的目的盘和刹车踏板，然而多年测验考试事后，苹果近日披露的主动驾驶注销仍停留在L3级，业内估量第一代苹果汽车的出售时间至少在2026年以后，意味着将来数年之内并没有倾覆性的汽车产物。
中航证券指出，汽车价值链后移将为消费电子跨界玩家带来机遇，智能汽车已渡过渗入率10%以下的导进期，正驶进生长快车道，渗入率将不竭提拔，行业格局不决。Gartner数据展现，2021年全球半导体市场空间达4741亿美圆，此中汽车半导体占比为9.5%，产值同比增长25.3%，系增速最快的半导体范畴。目前，全球电动汽车合作格局较为分离，在倾覆性的汽车面世之前，“苹果形式”恐怕不会重演，汽车电子财产正在迎来百花齐放时代。
新能源汽车电驱需要用IGBT、SiC模块等掌握驱动系统的曲流交换电源转换，内部差别用电系统的转化及引擎掌握、车身掌握需要MOSFET等大量功率器件，新能源汽车单车功率半导体价值量约为350-400美圆，国产功率半导体厂商继续受益。车载存储芯片的市场规模将由2020年的24亿美圆生长至2024年的63亿美圆，存储芯片赐与商北京君正、兆易立异等已实现部门国产替代。MCU是汽车电子掌握单位ECU的核心构成，2021年汽车MCU销售额达76亿美圆，据统计，智能汽车ECU的数量是传统豪华燃油车的两倍，将来跟着利用场景的不竭丰富，车规级MCU的市场需求将快速增长。
除车用AI芯片之外，车规级芯片因对平安、不变、可靠性的要求较高，一般摘用28nm以上的成熟造程，据统计，72%的车载芯片利用了90nm及以上工艺，该比例到2030年将到达67%摆布。国产晶圆厂商已针对成熟造程开启大规模扩产，2022年上半年，华虹半导体工业利用与汽车电子相关产物功绩同比增长超越80%，CIS工艺平台的产物利用范畴已延伸至车用市场，华虹半导体已同时具备8英寸与12英寸消费线量产深沟槽式超等结MOSFET以及先辈沟槽栅电场截行型IGBT的才能，IGBT销售额同比陆续连结三位数百分比的高增长。2022年前三季度，中芯国际累计完成44亿美圆的本钱收入，增加了折合8英寸8.5万片的月产能，将来5-7年有约34万片12英寸新产线的建立项目。
智能化硬件迎拐点
据UBS拆解，特斯拉Model 3芯片成本约1516美圆，约占全数物料清单成本的6%，各个部门芯片成本排序依次为电驱动、辅助驾驶系统ADAS、娱乐系统与电源分配、车身掌握，估量到2030年，全球汽车智能座舱的市场规模将到达681亿美圆；摄像头做为ADAS辅助驾驶时代的主力传感器，普遍利用于车道检测、交通标记识别、障碍物监测、行人识别、怠倦驾驶监测等方面，国产厂商已具备了从传感器、视频处置芯片到摄像头的全财产规划，展现器的国产化程度全球领先；估量到2026年，单车均匀摄像头拆配数量将到达3.8个，全球车载摄像头的前拆和后拆市场规模将别离到达306亿美圆和49亿美圆。
华鑫证券表达，目前智能座舱处于初级阶段，智能化水平以及人机交互体例明显晋级，车载展现利用更具娱乐化、一体化、多样化与数字化；展现器已经成为座舱数字化转型的关键促成因素，将来的智能座舱将包罗多个展现器和用户界面，且陪伴计算性能的晋级，中心计算平台将撑持后视镜和高辨认率娱乐展现器。
民生证券认为，在智能汽车的生长开辟期，激光雷达、车载镜头、车载屏幕、汽车声学等硬件立异屡见不鲜，人们对驾驶平安、驾驶体验的逃求是无行境的，主动驾驶和智能座舱的改革将继续演进。
用于ADAS的雷达次要是毫米波雷达和激光雷达，毫米波雷达的构造可拆分为射频前端、信息处置系统以及后端算法三大部门，射频部门成本占比约40%，关键部件系单片微波集电路MMIC，次要由英飞凌、飞思卡尔等海外厂商赐与。毫米波雷达市场规模有看从2015年的20亿美圆增长至2025年的86亿美圆，到2026年车用激光雷达市场规模将超越23亿美圆。激光雷达的上游次要是光学与电子元器件，中游是激光雷达集成商，下流则为利用范畴。上游厂商炬光科技、长光华芯等起头发力，长光华芯的VCSEL芯片年内估量会通过客户认证以及车规IATF16949和AECQ认证。中游如经纬恒润、德赛西威、中科创达等公司的ADAS产物已突破国外垄断。
2024年，全球汽车电子PCB产值将到达87亿美圆。与传统汽车比拟，电动汽车的电控系统及智能化趋向增加了PCB的需求量，新能源车的单车PCB利用面积增加2-4平方米，单车价值量超越2000元，是通俗燃油车的6倍以上。汽车PCB所用的陶瓷基板、聚四氟乙烯线路板、铝基板以及厚铜板别离用于策动机舱、雷达等平安系统、ABS系统以及平安与信号系统，车用多层PCB能够做到50层的厚度，汽车PCB产物将向HDI板、高频高速板等高附加值产物标的目的开展，车载PCB闪现量价齐升的态势。
西部证券揣测全球PCB市场规模在2025年将到达124亿美圆。成本优势不竭拉动国产车用PCB的出货量，特斯拉在中国建厂，小鹏、蔚来、抱负等新权力厂商陆续接触和验证国产PCB产物，内资厂商的车用PCB市场份额有看继续提拔。
域掌握器新赛道
域掌握器是指由主控芯片、操做系统和中间件、利用算法软件等软硬件有机构成的系统。据麦肯锡揣测，2025年，全球域掌握器市场规模有看到达1280亿美圆，此中主动驾驶与智能座舱域掌握器有看到达520亿美圆。据统计，2022年1-5月，中国乘用车前拆标配智能驾驶域掌握器芯片排序依次为特斯拉的24.19万颗、地平线的8.41万颗、Mobileye的4.63万颗和英伟达的3.57万颗。
国内主动驾驶主控芯片厂商有华为以及创业公司地平线、黑芝麻、芯驰科技、冷武纪、芯擎科技等。
跟着汽车智能化需求的快速增长，车载大算力SoC芯片正在加快迭代速度，智能车的芯片成本占比也将大幅提拔。
安然证券指出，目前域掌握器渗入率较低，尚处于开展的初级阶段，智能座舱处理计划仍较为碎片化，集成度有待进一步提拔，实正意义上的座舱域掌握器尚处于萌芽阶段。2021年乘用车主动驾驶域掌握器的出货量约为53万台，而此中搭载行泊一体域掌握器的上险量仅为37.34万辆，将来几年在大算力芯片的成本下降及整车先行品牌的示范效应驱动下，估量2025年智能座舱和智能驾驶域掌握器的渗入率将到达21%和19%，搭载量为559万套和498万套。