在过去很长一段时间，银行理财因为平安便利，收益不变，而备受投资者喜欢。良多守旧型投资者大部门空余资金都是投向于银行理财。但银行理财底层逻辑你晓得吗？你投资于银行理财的资金，最末流向是什么？哪些银行理财合适你？
银行理财从运营主体来说，一般分两类：
一类是银行代销的。代销的项目品种就十分多，风险也差别，一般你翻开银行的APP,里面城市标“代销XX项目”的字样。风险品级从R2到R5的项目都有，代销项目包罗：货币基金，信任方案，债券基金，股票股型基金，资管方案，以至一些保险类理财项目等，品类十分繁多，所以在选择那类代销的银行理财时必然要看清晰产物阐明书，项目底层投向差别，风险也差别，但投资者也不会得到自已资金所承担的风险换来的响应收益，因为银行会给本身留出充沛的利润。自己那些代销的理财项目间接的在抢银行自已的生意。只是银行要扩大产物面，又不能不代销。
第二类银行自营的。一般是年化2%—5%摆布。也就是银行以固定收益体例吸纳投资者资金，募集好资金后，银行本身来决定投哪些，但银行也不会乱投，在募集之前，银行就管帐划好投向，在募集阐明书和理财合同里也会标明投向范畴。
银行为了项目标平安和本身的信誉名望，那类自营项目也不会投风险出格高的标的。那类银行自营的理财按资金投向一般是四类市场：
1、债券市场，次要是指利率债和信誉债。利率债次要包罗国债、金融债、央行票据，处所政府债等。发行主体信誉优良，风险极低，但收益也不高。信誉债，包罗政府以外的主体发行的债券，包罗公司债，企业债，短期融资券，中期票据等。例如：地产公司发行的债券，上市公司发行的债券。和利率债差别的是信誉债发行主体千差万别，信誉评级凹凸差别。债券做为一种原则化的固定收益资产，是银行理财重点设置装备摆设的标的目的。根据2021年《中国银行业理财市场年度陈述》中显示的数据，银行理财中债券市场配比高达60%以上。在理财资金投资的资产中占比更高。
2、信贷市场，也就是信贷资产，根本上能够等同于银行的贷款，投资于信贷资产的理财富品，相当于银行把自已应得的贷款利钱收益让渡给了客户，同时也把风险让渡给了客户，举个例子：一家公司有资金需求，然后找到银行贷款，但此时银行的表内营业、贷款额度已经用完，或者银行不太想让那笔营业占用银行本身珍贵的贷款资本，于是就想出别的一个计划，将其包拆成一个理财富品，销售给投资者，银行赚取居间办事费。投资者享受收益的同时，也要承担公司无法定时还款带来的违约风险。
3、货币市场，例如：票据资产，同业存款，拆借回购，大额存单等。那跟我们熟悉的某宝里的余额保，某信里的财产通的投向一样。
4、各类资产办理方案，如：基金，资管，信任，保险资产办理产物等。那个属于委外营业，换句话来说就是银行募集好资金，委托外部机构来打理那笔资金，那里外部机构多指基金公司，保险公司，证券公司等，那些公司发行原则化的投资项目来和银行停止对接。代办署理银行停止投资。
一款银行理财富品能够投向以上4类中的1个市场或者同时投向此中的几个市场。通过他们之间的彼此组合来设想一款收益和风险凹凸差别的理财富品。
总的来说，无论是银行代销的理财，仍是银行自营的理财，银行在此饰演的都是“中间商”角色。
跟着资管新规的正式落地，兑付突破，如今所有银行理财富品都要挂钩底层资产，银行理财保本保息的时代已颠末去，投资者挑选项目必需认清底层投向，若是你不清晰你手中持有的银行理财底层投向是什么，欢送各人留言交换，我将逐个回复。