国金、国联相继申请基金做市，头部券商领跑已久，更多券商筹谋布局，将成流动性提升重要力量

财联社10月28日讯（记者 林坚）做市营业渐被行业重视，越来越多上市券商涌入该赛道。10月27日晚间，国联证券发布通知布告称，公司董事会通过关于申请股票期权做市及上市证券做市交易营业资格的决议，国联证券同时提到在拿到批文后，将申请开展上市基金做市营业。

图为国联证券基金做市相关决议内容

申请上市基金做市营业在近年鲜见。财联社记者留意到，2021年并没有提出要申请开展该项营业的上市券商。2022年以来，也仅国联证券与国金证券两家。国金证券于本年8月30日晚间通知布告称，公司董事会也审议通过《关于公司开展上市基金做市营业的议案》，国金证券将在获得监管批复、完成存案后起头展业。

图为国金证券关于基金做市营业相关决议

为何券商方案申请基金做市营业热度渐起？有业内人士在受访时阐明道，不久前，证监会先后披露了一批券商的“上市证券做市交易营业资格”，彼时市场更聚焦该资格与科创板做市商资格挂钩，是为了科创板做市铺路，但其实该资格也涵盖了基金做市资格。

“此前，券商做市只要在交易所报备验收后就可展业，但跟着修订后的证券法于2020年3月1日起施行，做市营业申请需通过证监会核准批复后，并在交易所报备验收才可展业。陪伴着科创板做市的启动，监管批复了上市证券做市交易营业资格，基金做市营业资格申请也随即起头。”上述业内人士称，也那意味着最新获批的14家做市商中，若此前没有基金做市资格，后续能够向两交易所停止报备验收，例如东吴证券、财通证券、浙商证券等。

国金证券就是14家最新获得批复，但此前没有基金做市资格的券商之一。国金证券做市营业相关负责人在承受财联社记者采访时透露，成为全派司券商不断以来是国金证券的战略规划，跟着证监会下发批文，公司将力争在年内拿到基金做市资格。

另记者领会到，国联证券也已在积极筹备中。

基金做市以头部券商为主，格局暂难撼动

据介绍，做市是一种营业形式，在各类市场中参与交易的投资撮合行为，做市交易商的盈利点从股票买卖的差价扩展到各类品种的差时、差场、差价、差额。做市商以供给活动性为次要义务，同时在成熟的市场中，做市商能够借助订价优势继续获利。

国内施行做市商轨制的市场有商品、股指期货及期权市场，ETF及其期权衍生品市场，新三板市场，银行间外汇市场，利率衍生品市场。施行做市商轨制的权益类营业次要有交易所ETF基金做市；交易所股票期权（ETF期权）做市；新三板做市等。目前新增科创板做市。

图为上交所官网披露的基金做市商列表

财联社记者从业界得悉，目前基金做市次要以头部券商为主。上交所官网显示，目前基金主做市商有东方证券、朴直证券、广发证券、国盛证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、申万宏源、粤开证券、招商证券、中金公司、银河证券、中泰证券、中信建投、中信证券等15家。此中，头部券商占据九成。

而一般做市商有长城证券、长江证券、东海证券、东兴证券、东莞证券、光大证券、国新证券、国信证券、华安证券、安然证券、承平安证券、西部证券、兴业证券、野村东方国际证券等14家。

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图为上交所基金做市商ETF基金做市情状

聚焦ETF基金做市数量来看，截至10月27日，15家上交所基金做市商中，中信证券、朴直证券均超越400只，别离到达429只以及401只，做市超越百只ETF基金的券商有招商证券、华泰证券、广发证券、中信建投证券、海通证券、申万宏源以及中金公司等。

有受访的北京券商人士指出，跟着2019年以来ETF大幅扩容，公募密集引入券商做市，券商在基金做市方面迎来小飞腾，但与此同时，基金做市也区分出了第一梯队、第二梯队之分。“跟着本年行情欠安，能够看到一些自营资金在谋求不变收益，起头增大ETF做市的笼盖面，部门头部券商追逐得很快，像华泰、海通等等。”

图为2021年“优良基金做市商”名单

记者留意到，2021年，上交所曾披露过优良基金做市商名单，此中包罗朴直证券、广发证券、华泰证券、招商证券、中信证券等。

多家券商披露最新基金做市情状

眼下，有望有越来越多券商参加到基金做市的步队中来，包罗东北证券已在2022年规划中写道获取新的营业资格，要推进基金做市办事品种。

据领会，那背后的催化因素有两方面：一方面是因为本年以来受市场行情印象，券商持久承袭的标的目的性自营投资收益表示欠安，二来是战略差遣券商通过谋求更多派司打造核心合作力，做市商做为一项资格营业，能够与其他派司营业联动产生协同效益。

记者留意到，很多券商在近期发布的半年报中披露了本身在上市基金做市营业方面获得的积极功效。

东方证券称，做市营业方面，公司拥有权益类期权和基金做市的全派司，陈述期内不竭加大系统建立和战略优化，扩大营业规模，期权高频做市盈利才能明显提拔，实现了不变盈利的目的，获得沪深交易所首批基金通平台做市商派司。

朴直证券表达，公司基金做市营业已多年，基金类型全面涵盖股票型、货币型、债券型、商品型基金等。公司基金做市营业在行业中居第一梯队，沪深两市基金做市评级优良率100%，做市基金数量居沪深交易所前列，被上交所评论为AA级上市基金主做市商。

值得一提的是，本年上半年，在普及受自营拖累，业绩表示欠安的证券业，朴直证券业绩却逆势增长，此中就有基金做市营业的功绩。数据显示，上半年，该券商基金做市数量到达354只，较2021岁暮增长16.45%，占沪深交易所ETF数量的51%，排名行业前4。

招商证券方面，该公司基金做市营业继续拓展做市基金产物，扩大营业规模，陈述期内新增151个基金产物，沪深交易所AA评级基金做市项目数量均排名行业第一，并成为首批沪深交易所基金通平台做市商，做市合作力位居前列；获评沪深交易所2021年度综合AA评级和“优良基金做市商”，上海证券交易所“更佳股票ETF做市商”“更佳跨境ETF做市商”。

来源：财联社记者 林坚