1. 震荡回落
今天指数震荡回落，超7成股下跌，白酒等权重板块调整，贵州茅台跌超3%。价值股那轮卖出力量次要是外资，比来外资立场十分隆重，即使前天反弹不错仍是流出。不外汇率又要新高走趋向了，美债收益率也在新高，活动性角度确实欠好。
板块上，航运、教导股全天逆势走强，储能等板块表示较活泼，而医药、信创双主线良性不合。今天👉《下跌股、炸板率增加，那波反弹能否继续？》一文中讲过医药和信创之间的强弱很可能是轮动的，今天酿成了医药弱信创强。
信创强次要是今天教导信息化加强带动的，先是中位股活口英飞拓弱转强卡位，带动邦本科技回封，然后国新文化反包带动教导信息化。而医药那边除了前排的万方开展借助市场地位走强之外，后排根本都落伍了，但是弱也是相对信创而言，并且双主线轮动之下医药明天也会有回流。
别的，还有留意两个宏不雅方面的影响：①本周四有LPR操做，需要存眷5年期调不调降；②下周起头三季报正式陈述会密集披露，所有个股都要出业绩。
2.航运
今天航运板块强势领涨两市，中远海能、连云港、中远海特涨停。驱动上：10月14日，16万方的LNG船现货市场运费达39.2万美圆，环比上涨21%，再创汗青新高；招商汽船营业也大超预期。
当前油运行业正处于景气向好阶段，在能源供给偏紧、列国纷繁提早储蓄能源的布景下，油运旺季有望提早到来。
从需求端来看，欧盟从中东、西非、北美进口的运距，高于之前从俄罗斯波罗黑海，但原油贸易库存低位存在较强补库需求。所以虽然当前油价高，但因为OECD库存低迷，后续有望开启修复主动补库存需求，从而拉动原油商业需求提拔。从赐与端来看，在手订单运力占比继续低迷、潜在老船拆解预期以及船坞有限产能将限造油运行业赐与，油轮供给的缓增长可能会至少继续到2025年。
总的来说，短期交付才能有限，运力偏紧以及欧洲LNG再过1-2周将进入去库期的布景下，后续运费易涨难跌，所以航运板块接下来可能率还会频频活泼。不外那个标的目的一旦补跌也是比力狠的，留意好操做节拍。
3.值得留意的
（1）教导
今天教导信息化板块再度上涨，邦本科技、国新文化涨停，驱动逻辑次要是之前讲的2000亿设备更新革新专项再贷款。
本次贴息贷款政策明白将重点撑持职业院校、高档学校教学科研、尝试实训等严重设备购买与更新革新，同时明白“此项政策自正式出台之日 起至2022年12月31日行”，时间窗口期已不敷一个季度。窗口期较短，十月以来各地高校专项贷款需求较为活泼，那些规划高职教范畴的国内教导信息化龙头公司业绩有望迎来催化。
（2）储能
今天，储能板块再度走高，德赛电池、蔚蓝锂芯、世嘉科技等股纷繁涨停。驱动上：据领会，9月底起头电池供给继续欠缺，已暂停接单了，多家电池厂表达，储能电池求过于供，现货已经排期到明年。
不外电芯企业根本不受影响，因为储能从签单到交付周期长，有充沛的备货周期。即便部门项目呈现欠缺，也是行业高景气的表现，且项目只是延后而不是取缔，随后续电池产能释放，景气还会继续上行。
别的，新能源短期内需要存眷两个数据：①本周可能公布光伏风电拆机、出口数据；②月底要公布的新能源车销量数据。那些数据将会影响新能源财产链四时度景气宇的预期。
(3)数字货币
今天数字货币固然表示一般，但香港特区行政长官李家超在其首份《施政陈述》中表达，将鼎力鞭策金融科技，提到“贸易数据通”将于本年内出台，让银行准确评估企业情状，进步中小企获批贷款时机。
此外，9月20日，香港金融办理局已经在官网发布《“数码港元”迈出新一步》政策立场文件。文件论述了，本年四时度其将起头为将来可能推出的“数码港元”铺路，以让中国香港做好足够筹办，一旦时机成熟就推出央行数字货币。
受益于政策端继续利好，CIPS 与数字人民币跨境结算系统的建立推广有望继续加速。
小结
整体来看，震荡回落