苹果快速扩大金融营业
跟着苹果产物销量放缓，该公司正在加快对其他范畴的规划以寻找新的增长引擎。
文丨白话华尔街
图：Apple
继本年4月颁布发表进军“先买后付”短期贷款范畴之后，手机巨头苹果公司于10月中旬再次颁布发表将与金融巨头高盛协做，结合推出头具名向苹果信誉卡（Apple Card）用户的免费、高收益储蓄账户。
苹果表达，苹果信誉卡用户将能够在几个月后利用那款高收益储蓄账户。Apple Pay和Apple Wallet副总裁Jennifer Bailey称，新推出的办事不只能够搀扶帮助苹果信誉卡用户对将来停止储蓄，还能够增加每日的现金奖励。
最新行动不只反映了苹果在金融范畴的规划正在提速，也表白金融将是苹果将来贸易形式转型的重要构成部门。
8年前的金融野心
苹果在金融方面的野心初次进入群众视野是在8年前Apple Pay问世之时。现在，苹果的金融办事范畴已经从挪动付出扩展至信誉卡和分期付款等传统银行营业。
Apple Pay是苹果推出的挪动付出办事，撑持iPhone、Apple Watch、iPad和Mac等苹果设备。自2014年发布以来，Apple Pay的消费者、银行和零售商接纳率不竭攀升，到2021年，它的交易量在美国所有挪动钱包交易总量中的比重已经高达92%。
根据TradingPlatforms的数据，目前Apple Pay是美国第二大更受欢迎的数字付出系统，仅次于Visa。Visa每年处置的交易额约为10万亿美圆，Apple Pay的交易额超越6万亿美圆，远超万事达卡4.8万亿美圆的交易额。
在正式推出以前，苹果关于开展付出营业已经酝酿多年，详细动做包罗收买一些草创公司、申请与付出相关的专利，以及与美国运通、万事达卡和Visa等行业巨头协做。
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陪伴iOS 8.1系统的发布，Apple Pay正式上线。在2014年9月9日的iPhone6发布会上，苹果CEO蒂姆·库克表达，磁条卡付出的时代已经“式微”（broken），因为它依赖于塑料卡“过时且懦弱的磁接口”、“表露的卡号”和不平安的“平安码”。
尔后，凭仗苹果手机强大的市场地位，Apple Pay起头全球扩大，起首是在2015年7月颁布发表进入英国，5个月后又颁布发表与中国15家次要银行协做推出Apple Pay。目前，Apple Pay的办事已笼盖全球各大洲，在全球超越70个国度和地域都能够用Apple Pay停止付出。
早在2012年苹果钱包（Apple Wallet）前身Passbook的问世就为苹果进军金融业埋下了伏笔。Passbook是苹果开发的数字“卡包”，与iOS 6同时上线，允许用户绑定一系列“通行证”，如优惠券、登机牌、学生证、身份证、贸易证书、度假通行证、汽车钥匙、家庭钥匙、活动门票、公共交统统行证、会员卡等等。
从iOS 8.1起头，Passbook的功用扩大至信誉卡、借记卡和预付卡等与付出间接相关的范畴，并于2015年iOS 9发布时改名为Apple Wallet。2017年，苹果还推出Apple Cash功用，允许用户停止点对点付出。那些行动均表白苹果有意在金融范畴有所做为。
摩根大通CEO杰米•戴蒙(Jamie Dimon)在本年6月曾对苹果的金融野心加以点评。他说，苹果已经拥有Apple Wallet了，现在又想做贸易贷款，虽然那些贷款可能不在苹果的资产欠债表上，且苹果也不吸纳存款，但若是涉及到转移、持有和办理资金，以及放贷等营业，就能够被认为是一家银行了。
联婚金融巨头高盛
2019年8月，苹果与高盛结合推出信誉卡办事Apple Card，用户能够间接在Apple Wallet上申请开通虚拟版的Apple Card，并与Apple Pay绑定。高盛做为Apple Card的发行方，次要负责承销、客户办事、底层平台和所有与监管合规相关的事宜。万事达卡供给付出收集撑持。
图：Apple
通过那一协做，苹果希望进一步开展其金融营业，而正在向数字化转型的高盛也希望能够多借鉴苹果在科技立异方面的经历，同时也能够将苹果用户转化为本身客户。目前Apple Card只面向美国用户，截至2022岁首年月，持卡人数达670万。
Apple Card的次要卖点包罗许诺免过期费、免年费、免跨境付出费、比同类信誉卡更低的利率，以及购置苹果产物高达3%的返现。那些抵消费者友好的功用在许多银行看来都是潜在风险，那也使得包罗巴克莱、花旗、摩根大通等在内的大型金融机构回绝了与苹果的协做。
早在2016年，高盛就通过推出头具名向小我贷款和储蓄的线上平台Marcus鼎力开展消费金融营业，与苹果的协做就是此中一个别现。不外自成立以来，Marcus就不断因吃亏和成本上升而遭到投资者和公司内部的审查，在近期颁布发表的重组方案中，高盛还颁布发表将降低Marcus在其消费者营业中的比重。
新推出的高收益储蓄账户将由Marcus供给，Apple Card用户能够将信誉卡付出的返现存入储蓄账户中，赚取利钱收入。在此之前，苹果用户的返点会存入联系关系的银行账户。根据NerdWallet的数据，凡是高收益储蓄账户供给的利率约为2%。苹果尚未透露即将推出的储蓄账户的利率。
除了信誉卡和储蓄账户，苹果与高盛在分期付款营业方面也开展了协做。在《苹果进军先买后付》一文中白话华尔街曾介绍，苹果于本年6月颁布发表将在美国推出“先买后付”办事Apple Pay Later，允许消费者在6周内分4次了偿消费贷款，无需付出利钱或其他费用。
但在此次协做中，高盛饰演的角色其实不大，只在于搀扶帮助苹果处理付出凭证方面碰到的困难，至于承销和贷款营业将由苹果成立的全资子公司Apple Financing LLC全权负责。
虽然高盛表达很快乐与苹果再次协做，且将来协做还将继续，但也有人认为那意味着高盛关于苹果的重要性有所削弱。
贸易形式转型的关键一步
在苹果加快扩大金融营业的同时，苹果产物的销量正在放缓，且已经起头拖累苹果的业绩。为了确保持久增长，苹果正在勤奋停止贸易形式上的转型。根据《苹果贸易形式转型 市值估计重回3万亿美圆》一文，目前苹果正在试图从一家做硬件的公司转型为更多地依靠办事营业创收的企业，付费订阅等办事营业产生的经常性收入的比重将进一步进步。
金融是苹果办事营业的重要构成部门，因而加快开辟金融营业也反映了苹果正在鼎力推进公司整体贸易形式转型的大布景。
在2022财年第三财季，苹果的净利润从217.44亿美圆同比下滑近11%，至194.42亿美圆。营收从814.34亿美圆增至829.59亿美圆，但增速从去年的36%大幅下滑至了2%。
从营收的构成来看，包罗苹果手机、平板电脑、Mac和手表等在内的产物销售从639.5亿美圆削减近6亿美圆，至633.6亿美圆。而办事营业的收入则从174.9亿美圆增至196亿美圆，同比增速达12%，是当前苹果收入更大的奉献者。
摩根士丹利阐发师此前还曾预测，跟着苹果贸易形式转向订阅形式，其估值模子也将转向基于“末生价值”（lifetime value）的评估办法，那种估值模子将办事营业产生的经常性收入考虑在内，从持久来看，有望使苹果的每股股价到达200美圆以上，市值再次超越3万亿美圆。
参考材料
1.Financial Times, Apple teams up with Goldman Sachs on high-yield savings accounts
2.Financial Times, Apple sidelines Goldman Sachs and goes in-house for lending service
3.Financial Times, Goldman Sachs pulls back from retail banking in latest overhaul
4.Goldman Sachs, Goldman Sachs Partners with Apple on a Game-Changing Credit Card
5.Apple Financial Report
6.Apple Insider, Apple Pay processes $6 trillion annually, edges out Mastercard
7.白话华尔街，苹果贸易形式转型 市值估计重回3万亿美圆
8.白话华尔街，苹果进军先买后付
9.Wikipedia
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