来源：招股书
来源 | 活陈述
数据撑持 | 捷利交易宝APP
摘要：中加石墨于2022年11月18日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，公司是位于中国郴州市的石墨开采公司。2021年收入为274.3万元，吃亏885.5万元；2022年前8个月未录得收入，吃亏148.4万。
STLiveReport得悉，成立源于2015年的中加石墨控股股份有限公司SINO PLUS GRAPHITE HOLDINGS CO., LTD （以下简称“中加石墨”）于2022年11月18日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。公司曾经在2022年2月28日递表，那是该公司第2次递交上市申请，独家保荐报酬建泉融资。
公司为一间位于中国郴州市的开展中石墨开采公司。于往绩笔录期间及曲至最初现实可行日期，公司拥有三个位于郴州市的项目，即滴水带项目、清水江项目及灯盏窝项目。根据独立手艺参谋所述，滴水带项目、清水江项目及灯盏窝项目标石墨矿物为非晶量石墨，可提纯为99.99%碳含量的超高纯度石墨。于往绩笔录期间内，公司仅在滴水带项目停止试产并向客户销售自滴水带项目开采的石墨矿石。
来源：招股书
于往绩笔录期间及曲至最初现实可行日期，公司有三个位于郴州市的项目，即滴水带项目、清水江项目及灯盏窝项目。根据独立手艺参谋，滴水带项目、清水江项目及灯盏窝项目标石墨矿为非晶量石墨，可提纯为超高纯度石墨。
投资亮点
(i)公司拥有大量石墨资本，以称心中国不竭增长的石墨需求；
(ii)公司的垂曲整合营业形式预期将有利于进步盈利才能；
(iii)公司的项目具备开展潜力；
及(iv)中国（尤其是湖南省）对石墨行业有利的政府政策。详情请参阅本文件“营业－公司的合作优势”一段
公司材料：
官网：
公司地址：中国湖南省长沙市天心区白沙路207号天机大厦15楼1515室
香港地址：香港湾仔骆克道300号浙江兴业大厦(ZJ 300)12楼A室
查看招股书：点击文末'阅读原文'
财政阐发
截至2021年12月31日行3个年度及截至2021年及2022年8月31日行8个月，财政情况如下表所示：
来源：活陈述
于往绩笔录期间，公司的均匀售价相对不变。公司的收益颠簸乃次要因为销量颠簸所致。截至2021岁暮行年度收益的大幅削减次要是因为销量削减，因为公司于2021年的7个月内仅停止试产。
行业前景
石墨是由碳原子层叠构成的六角形晶体构造矿物。石墨为灰黑色，不通明，具金属光泽。天然石墨从如大理石、片岩及片麻岩的变量岩矿床及脉状矿床的堆积物中开采而来。石墨在航空航天及能源行业，尤其是新兴非碳能源行业的关键感化，因而被视为一种重要战略矿产。
中国的国内天然石墨产量受二零一六年石墨资本开采情况律例变更的影响，由二零一六年的约780.0千吨削减至二零一七年的约625.0千吨。国内产量稳步反弹，由二零一七年的约625.0千吨增至二零一九年的约700.0千吨，次要遭到中国锂离子电池及电弧炉炼钢行业增长的带动。瞻望将来，随著耐火素材、光滑剂及锂离子电池的下流行业的需求日益增长，国内天然石墨的产量有望继续增长，由二零二一年的约719.6千吨增至二零二五年的约907.6千吨，複合年均增长率约为6.0%。
来源：招股书
行业地位
中国的非晶量石墨开采市场相对集中，合计有约300间非晶量石墨开采公司。于二零二零年，前五大企业按产量计合占约87.9%的市场份额。
来源：招股书
同业业公司IPO比照
本次拔取的同业业比照公司为新华锦(600735)
新华锦子公司青岛森汇次要以石墨矿开采及石墨产物消费加工为主，青岛森汇矿区范畴内保有石墨矿矿石储量大约240万吨。
来源：捷利交易宝APP
次要股东
天仁投资、创世金融、陈怀军先生及陈东尧先生将配合构成一组控股股东。
天仁投资次要处置投资控股。
陈怀军先生及陈东尧先生别离持有创世金融70%及30%。创世金融次要处置投资控股。
陈怀军先生及陈东尧先生于往绩笔录期间及重组过程中为一致动作人士。
来源：招股书
办理层情状
陈妍密斯，35岁，施行董事兼本综合办理部负责人。次要负责办理公司的日期营运及营业开发，包罗但不限于设立综合办理系统、造定营业方案及提拔公司的可继续开展才能。获得中国湖南师范大学文学学士学位。
陈东尧先生，35岁，控股股东陈怀军先生之子，施行董事兼公司销售部负责人。彼次要负责为公司营业开发及为造定公司石墨产物的战略销售方案提出定见。此外，彼参与公司的重组项目、风险阐发办理、造定年度方案及监视公司的日常营运。亦为公司的控股股东。陈先生于石墨开采及消费行业(尤其是营业战略规划及开发方面)拥有逾7年经历。获得加拿大约克大学文学士学位。
张世超先生，50岁，施行董事、副首席施行官、总工程师兼公司采购部负责人。彼次要负责造定采矿政策及消费方案，监视矿山建立，办理采矿消费平安，及监视石墨矿量量掌握及采矿工艺手艺。张先生于采矿及消费行业(尤其是矿山设想、建立及营运以及采矿消费手艺及平安方面)拥有逾13年经历，获得中国中南工业大学的采矿工程学位。中国长沙矿山研究院采矿工程硕士学位。中国中南大学采矿工程博士学位
姚振巩先生，59岁，施行董事兼副首席执官。彼负责监视公司的矿业消费。姚先生在采矿业，尤其是采矿手艺及平安研究、谘询及办理方面积累了约28年中南大学矿山工程学士学位及博士学位。
邝建武先生，47岁，施行董事兼公司消费手艺平安部负责人。彼次要负责监视采矿消费手艺及办理采矿工艺消费手艺及平安系统。于采矿业，尤其是矿山办理及消费平安方面拥有逾27年经历，完成资兴矿务局技工学校中等手艺教导。获得中国湖南科技大学的采煤手艺成人高档教导结业证书。
上市前融资
无融资。
中介团队
据捷利交易宝数据统计，中加石墨中介团队共计7家，此中保荐人共计1家，近10家保荐项目数据表示较好；公司律师共计3家，综合项目数据尚可。整体而言中介团队汗青数据表示尚可。
来源：捷利交易宝APP
保荐人承销汗青业绩
建泉融资近期保荐的破发率为30%。
来源：捷利交易宝APP
舆情阐发
目前通过天眼查网站无法查到中加石墨控股股份有限公司的任何负面动静（注册在开曼），通过查询其运营主体公司湖南万合石墨科技有限公司，发现如下：
4个周边风险中次要因合同纠纷或劳动争议而被告状。
46个预警提醒中，次要都是人员变动（法定达标人、实控人、最末受益人、股东、次要人员等）、对外投资变动等提醒信息。
整体来看，一家2015年就起头运营的公司，法令诉讼方面属于比力一般的范畴，网上其实不存在大规模的负面舆情。
近期港股IPO市场情状
据捷利交易宝数据统计，近10家上市新股发行总市值均值为124.41亿，此中更大市值为中立异航，最小市值为GCCONSTRUCTION；发行PE均值为75.20倍，PE整体程度偏上；
申购人数均值为2645；超购倍数上，均值为4.05倍摆布；基石占比上，目前基石比例均值维持在36.49%，整体来说，基石比例均值近期略有回落；
暗盘及首日收益率上，10月初，艾美疫苗首日微涨，中立异航收平，健世科技及GCCONSTRUCTION表示尚可；10月中旬，润歌互动暗盘及首日大涨，又是一家小市值公司黑马，紧随其后的元宇宙第一股飞天云动暗盘及首日均跌超4%；11月初，巨子生物那位吸金兽暗盘及首日表示较为不错，紧接着心泰医疗暗盘及首日几乎走平，多想云暗盘大涨，首日高开低走，收涨2.04%；双十一，子不语做为跨境电商首日上市表示相当夸饰，日内振幅约51.61%；11月中旬，交运燃气不负寡望，暗盘强势上涨28.17%，但首日变脸，最初微跌。截至目前，暗盘涨跌整体均值约为15.88%，而首日约为13.52%。
来源：捷利交易宝APP